7第六章保险公司财务管理.ppt

保险公司财务管理 山东财政学院金融学院保险教研室 2009年 保险公司偿付能力分析 一、偿付能力分析的意义 二、偿付能力的影响因素 三、保险公司流动性分析 四、长期偿付能力分析 一、偿付能力分析的意义 1、保险公司生存的前提 2、维护被保险人利益的基本保证 3、实现保险业可持续发展的需要 4、保险监管的核心内容 二、偿付能力的影响因素 1、资本金 2、保险责任准备金 3、保险保障基金 4、资本保证金 5、总准备金 6、资金运用状况—保险投资 三、保险公司流动性分析 1、流动性分析概念 流动性分析又称之为短期偿债能力分析。流动性是指保险公司具有的能够随时适应理赔要求的变现能力。 一般来说，期限在1年或1年以内的称为短期。 流动比率 基本计算公式： 流动比率的计算 流动比率的注意事项 1、流动资产当中不能流动的问题。比如定期存款、长期挂账的应收保险费、应收利息、长期收不回来的短期投资和短期贷款等。 速动比率 速动比率也称之为酸性试验比率。 计算公式为 速动比率 速动比率 注意：速动资产的内容：现金、银行存款、短期投资、应收款小计。 现金比率 现金比率是现金与现金等价物对流动负债的比率。其计算公式为： 现金包括：库存现金和银行存款；现金等价物是公司持有的期限较短、流动性强、易于转换为现金的风险很小的投资。 通常在计算该比率的时候，可以直接用现金和银行存款就行。不要包括短期投资和应收账款等。 四、长期偿付能力分析 本分析主要针对人寿保险、长期健康险等长期性业务。相对而言，寿险公司并不十分关心流动性问题，而更加关心远期偿付能力。 主要的指标 1.资产负债率 2.负债经营率 3.固定资本比率 1.资产负债率 计算公式： 2.负债经营率 计算公式： 同样以平安保险公司05、06年为例， 3.固定资本比率 计算公式: 本指标主要监测保险公司固定资产占资金的比重，旨在控制公司实物资产比例。 固定资产周转速度慢、变现能力差、风险大，如果该比例过高，将影响资本的流动性。 《保险公司财务制度》规定，该指标不得超过50%。 同样以平安保险公司05、06年为例， 保险监管会计下偿付能力 一、最低偿付能力 二、实际偿付能力 三、偿付能力监管指标 一、最低偿付能力 1.概念 对保险公司而言，资产大于负债是基本要求，而且要求资产大于负债超过一定的额度。这个最低的额度就是最低偿付能力 2.具体要求 2003年3月24日颁布《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》第四条对财产险公司作了规定如下： （1）最近会计年度自留保险费减营业税及附加后人民币1亿元以下部分的18%和1亿元以上部分的16%； （2）最近3年平均赔付金额人民币7000万元以下部分的26%和7000万元以上部分的23%。对于经营不满3年的公司，采用第一项规定的标准。 最低偿付能力额度为以上两项中较大的一项。 按照（一）的规定，按2006年会计年度核算，平安财险的最低偿付能力的计算如下， 自留保费减去营业税金及附加后为： 16935.66-3602.02-928.20=12405.44（百万元） 如果按照（二），我们用近三年的数据粗略计算最低偿付能力如下， 2003年3月24日颁布《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》第五条对长期人身保险业务作了规定如下： （1）投资连接类产品期末寿险责任准备金的1%和其他寿险责任准备金的4%。 （2）保险期间小于3年的定期死亡保险风险保额的0.1%，保险期间3-5年的定期死亡保险风险保额的0.15%，保险期间超过5年定期死亡保险和其他险种风险保额的0.3%。 长期人身保险业务的最低偿付能力额度为以上两项的和。 Note: 在统计中未对定期死亡保险区分保险期间的，统一按照0.3%计算； 2003年3月24日颁布《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》第六条规定，再保险公司最低偿付能力额度等于其财产保险业务和人身保险业务分别按照本规定第四、第五条规定计算的最低偿付能力额度之和。 二、实际偿付能力 《管理规定》第7条规定，保险公司的实际偿付能力等于认可资产减去认可负债。 认可资产 认可资产是指经保险监管机构确认的资产。 每一种资产的账面价值减去非认可资产的价值就是净认可价值。 比如，银行存款一般为认可资产，但是预计到期不能支取的银行存款为非认可资产。 再比如金融债券是认可资产，但违反保监会比例限制持有的部分为非认可资产。 其他资产均作类似分析。 认可负债 保险公司认可负债的认定主要集中在公司是否足额谨慎的提取了各种技术准备金上。 主要包括未到期责任准备金、未决赔款准备金、长期财产险责任准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金 认可资产-认可负债 该差额要求大于保监会规定的最低标准，原因在于负债部分主要是由准备金构成，而准备金是按照一定