福建省居民消费与经济增长关系的协整研究.doc

福建省居民消费与经济增长关系的协整研究 摘要: 文章运用协整理论分析福建省改革开放以来国内生产总值和居民消费之间是否存在长期稳的关系。实证表明福建省国内生产总值和居民消费之间存在长期稳定的关系，政府应该转变一直来主要以投资拉动经济型的增长方式，注重通过启动消费、最终达到促进经济增长的目的。 关键词: 单位根；协整；误差修正模型；因果关系检验 一、引言 消费与GDP之间的关系一直以来是宏观经济领域讨论的热点。在这方面已经有很多有意义的分析和研究，大部分学者们认为消费对促进我国经济增长有作用，但是对于作用的大小以及它们之间的相互因果关系却存在着不同的观点。在对GDP作用大小方面，龙莹[1]等学者认为消费虽然对GDP的增长有作用但是没有投资的作用大；吴绪亮、国斌[2]等学者则持相反观点。在它们之间的相互因果关系方面，一些学者认为我国的经济是按照“投资→GDP→消费”的机制来运行的；而苏盛安[3]等学者则认为我国经济运行的机制是一个存在着多个单向和双向关系的复杂体系。 福建省作为我国东南沿海对外开放较早的省份，在改革开放后经济有了长足的发展，人民生活水平也得到了很大的提高。在福建省经济发展中消费和ＧＤＰ之间是怎样相互作用？本文运用改革开放以来(1979~2005年)…,Xkt都是d阶单整，如果存在一个非零向量a=(a1,a2,……ak)使得Zt=axt~CI(d-b)其中b0，则认为序列X1t,X2t,…,Xkt是(d,b)阶协整，记为CI(d,b)，a为协整向量[5]．如果两个变量都是单整变量，只有当它们的单整阶数相同时，才可能协整。如果单整阶数不同，就不可能协整。协整检验论证了变量之间是否存在长期的均衡关系，但这种关系是否构成因果关系还需要进一步进行因果关系检验，其基本思想如下：在做Y对其他变量(包括自身的过去值)的回归时，如果把X的滞后值包括进来能显著地改进对Y的预测，就说X是Y的(Granger)原因；类似地定义Y是X的(Granger)原因[6]．为此有一个检验方程： 式中为零均值非自相关随机误差项，为系数。原假设为，意味着X不是Y的原因。若原假设成立，则有： 令以上两式的残差平方和分别为RSS1和RSS2,则： 应服从自由度为(n，T-m-n-1)的F分布,其中T为样本数量；m和n分别为Y和X的滞后阶数，可以根据AIC信息准则来决定。 三、实证分析 从《福建省2006年统计年鉴》上得到福建省国内生产总值(GDP)和居民消费总额(XF)和零售物价指数(ZS)1979~2005年的数据。将GDP XF除以ZS得到它们的实际值，分别用RGDP和RXF表示。由于数据的自然对数变换不改变原来的协整关系，并能使其趋势线性化，一定程度上可以消除时间序列中存在的异方差现象，所以对RGDP和RXF取对数，分别用LGDP、LI和LXF表示。整个实证过程中的数据处理都是使用Eviews５.０来完成，图1、图2和图3分别是水平值序列图、一阶差分值序列图和二阶差分值序列图。 图1 水平值序列图 图2 一阶差分值序列图 图3 二阶差分值序列图 从图1和图2的变化趋势看，LGDP和LXF应为非平稳变量，都有随时间增长的发展趋势；其二阶差分序列D2LGDP和D2LXF应为平稳变量，有比较一致的变化周期，这表明很可能存在协整关系。 (一)单整的单位根检验(ADF) 在对变量进行协整检验之前必须对分析中所涉及的序列进行平稳性检验，即单位根检验。单位根检验的方法有很多种，本文选择ADF单位根检验方法。 表 1 变量单位根检验的结果 变量 ADF检验值 临界值 （1%、5%、10%） DW值 结论 LGDP -3.445543 -4.416345 -3.622033 -3.248592 1.691157 不平稳 LXF -2.055148 -4.374307 -3.603202 -3.238054 1.726556 不平稳 DLGDP -3.049221 -3.769597 -3.004861 -2.642242 1.891944 不平稳 DLXF -3.585969 -3.724070 -2.986225 -2.632604 1.591161 不平稳 D2LGDP -3.177557 -2.685718 -1.959071 -1.607456 1.862162 平稳 D2LXF -5.270282 -2.664853 -1.955681 -1.608793 2.112520 平稳 注：D表示一阶差分，D2表示二阶差分 由表1可知：时间序列LGDP、LXF和DLGP、DLXF不能拒绝单位根假设，而其二阶差分序列拒绝了单位根假设，单位根检验显示LGDP、LXF和DLGP、DLXF都是非