练习题冯先生与冯太太.doc

冯先生与冯太太生活在一个国际化大都市，今年均32岁，冯先生在外资企业做管理工作，月薪12，000元（税前），冯先生还有120000元的年终奖（税前）；妻子是某大学副教授，月薪6，000元（税前）。二人每月按照税前工资的10%缴纳“三险一金”。冯太太学校分给冯太太一套80平米的住宅，目前市价80万元，尚未出租。2008年冯太太喜得一对双胞胎儿子，为了获得更大的生活空间，冯先生2009年1月首付30万贷款购买了一套价值150万元的120平米住房一套，采用等额本息还款方式，贷款当月开始还款，贷款期限20年。 冯先生家庭财务支出比较稳定 ，除了基本的伙食、交通通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支出，儿子出生后每月需各种营养、衣物用品费用1500元，二人有一辆市值20万元的中档汽车，每月各种养车费用约1500元。冯太太办的美容卡每年需要12000元，夫妇平均每月的日常生活开支为3000元，冯先生应酬较多，家庭应酬支出平均每月2000元，每年旅游支出1万元。 夫妇二人对金融投资均不是十分在行，三年前经人介绍购买了20万元的股票，一度增值到40万元，因此冯先生2008年初又追加投资20万元，结果经历了股市暴跌，目前市值仅余25万元。除股票外，冯先生家庭里有即将到期的定期存款50万元，活期存款10万元。家庭期望的年投资回报率为6%。冯先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除了单位缴纳的“三险一金”外夫妻二人没有投保其他商业保险。 目前，冯先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题： 1、冯先生考虑到目前家庭轿车使用年头已久，并且儿子长大后，轿车空间已不够使用，因此希望购买一辆价值40万元的别克三厢汽车。 2、冯先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。 3、孩子是夫妻二人的希望，他们希望儿子能茁壮成长，接受良好的教育。由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此冯先生想请理财规划师着重为其解决儿子的高等教育费用问题。儿子还有16年上大学，夫妻二人希望儿子在国内读完大学后能双双到国外留学两年，预计共需要高等教育金120万元。 4、尽管冯先生夫妻二人单位福利都不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开支，同事想在身后能够为儿子留下遗产，所以夫妻二人还是想在退休时积攒下一笔财富。夫妻二人希望55岁退休，届时能有250万元的退休养老金。 5、能够对现金等流动资产进行有效管理。 提示：信息收集时间为2009年12月31日。不考虑存款利息收入。月支出均化为年支出的十二分之一。工资薪金所得的免征额为2000元。银行贷款利率为6%。计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位. 要求:1、在资产负债表中不计养老金和住房公积金项目，在现金流量表中收入项是扣除三险一金和所得税后的金额； 2、编制资产负债表和现金流量表； 3、计算财务比率并进行评价； 4、对其家庭财务状况进行总体评价。 客户：冯先生和冯太太家庭资产负债表 日期：2009年12月31日 资产 金额 负债与净资产 金额 现金与现金等价物 ? 负债 活期存款 100000 住房贷款（未还贷款本金） 1167379 定期存款 500000 其他金融资产 股票 250000 实物资产 负债总计 1167379 自住房 1500000 ? 投资房产 800000 净 资 产 2182621 机动车 200000 资产总计 3350000 负债与净资产总计 3350000 客户：冯先生和冯太太 日期：2009年1月1日——2009年12月31日 年收入 金额 年支出 金额 工薪类收入 房屋按揭还贷 104621 冯先生 112980 日常生活支出 36000 冯太太 60180 子女教育费用 18000 奖金收入 养车费用 18000 冯先生 118375 旅游开支 10000 租金收入 其 他 36000 收入总计 291535 支出总计 222621 年结余 68914 财务比率 指标名称 实际值 结余比率 24% 投资与净资产比率 48% 清偿比率 65% 负债比率 35% 负债收入比率 60% 流动性比率 7.5 客户财务比率分析： 结余比率24%低于30%标准值，可能与未计入房租收入，投资收益不佳以及还贷支出过高（占收入的60%）等有关；投资与净资产比率48%，比50-70%正常标准略偏低；清偿比率和负债比率正常，说明该家庭有较强的偿债能力；流动性比率7.5倍，影响资产增值能力。 客户财务状况预测 冯先生夫妇刚进入中年，收入还有增长的空间；只是随着双胞胎儿子的成长，养育费开支会增加；如果考虑到购买补充商业保险