20111125诺安中证创业成长指数分级基金(券商版).ppt

* 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 分级基金为券商带来新的基金市场参与机会 分级基金的可交易性便于券商利用经纪业务优势，扩大基金销售市场份额，改善目前基金销售高度依赖于银行渠道的市场结构，提升券商对基金市场的参与度。 ■ 长盛同庆的券商渠道销售占70%左右 ■ 一般基金的券商渠道销售仅占10%左右 分级基金的交易性和工具性功能满足了特定投资者的需求，有利于吸引场外客户参与场内交易，为券商拓展了新的客户来源 ■ 长盛同庆基金成立后，约有45亿基金份额从场外销售渠道转托管至场内券商渠道，为券商新增客户数量3700多户 * 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 分级基金为券商带来可观佣金收入 分级基金市场需求旺盛，交易活跃，为券商带来基金销售费用和交易佣金双重收益 ■ 瑞福进取仅1天即超过募集上限30亿元，长盛同庆1天即在场内募集98亿元， 远远超过券商在其他基金上的销售金额，为券商带来不菲的认购费收入 ■ 瑞福进取和长盛同庆交易换手率高，且具备一定规模，券商获取的交易佣金可观 上市基金份额可作为融资融券抵押品 ，市场对分级基金的交易需求增加，能为券商增加新的佣金收入和融资融券利息收入。 * 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 分级基金日均换手率高，佣金收入可观 * 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 分级基金成交金额高，佣金收入可观 ■ 瑞福进取和长盛同庆（同庆A、同庆B）2009年6-8月份合计成交金额277.32亿元，平均每只基金月均成交金额46.22亿元。以平均佣金0.2%计算，每只分级基金每年约给券商带来2.16亿元佣金收入，高于单只深市股票交易佣金。 三、份额分类 * 积极收益类份额 稳健收益类份额 基础份额 诺安创业成长份额 诺安稳健份额 诺安进取份额 只可以进行场内与场外的申购和赎回，不上市交易 只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回 份额结构 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 * 基础份额 诺安稳健 申购 赎回 合并 买卖 买卖 投资者 诺安进取 分拆 分拆 合并 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 份额结构 * 场内 场外 基金发售结束后，投资人在场内认购的全部诺安创业成长份额按照4：6的比例自动分离为诺安稳健份额和诺安进取份额 两类基金资产合并运作 投资人可在场内申购和赎回诺安创业成长份额，可选择将其场内申购的诺安创业成长份额按4：6的比例分拆成诺安稳健份额和诺安进取份额，可按4：6的配比将其持有的诺安稳健份额和诺安进取份额申请合并为诺安创业成长份额后赎回 场外申购的诺安创业成长份额不进行分拆 投资人可将其持有的场外诺安创业成长份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成诺安稳健份额和诺安进取份额后上市交易 投资人可按4：6的配比将其持有的诺安稳健份额和诺安进取份额合并为诺安创业成长份额后赎回 分离与分拆 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 * 诺安稳健份额为低风险、预期收益相对较低的基金份额 基金净资产优先确保诺安稳健份额的本金及诺安稳健份额累计约定应得收益 诺安进取份额为高风险、预期收益相对较高的基金份额 在优先确保诺安稳健份额的本金及累计约定应得收益后，将剩余净资产计为诺安进取份额的净资产 约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款利率（税后）+3.5%”， 同期银行人民币一年期定期存款利率以当年1月1日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准 年基准收益率均以1.00元为基准进行计算 诺安稳健份额 诺安进取份额 参考净值计算 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 * 份额配对转换以份额申请 分拆为诺安稳健份额和诺安进取份额的诺安创业成长份额的场内份额必须是十的倍数 份额配对转换是指本基金的诺安创业成长份额与诺安稳健份额、诺安进取份额之间的配对转换，包括分拆与合并两种方式 合并为诺安创业成长份额的诺安稳健份额与诺安进取份额必须同时配对申请，且基金份额数必须满足比例4：6 诺安创业成长份额的场外份额如需申请进行分拆，须跨系统转托管为诺安创业成长份额的场内份额后方可进行 ① ② ③ ④ 配对转换 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 * 配对转换 分级学习 券商首选 份额分类 营销亮点 交易价格和净值 四、诺安创业成长基金营销亮点 投资范围 投资投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证创业成长指数成份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、债券、权证、股指