信用违约交换CDS交易条款-台新金控.DOC

五年期美金計價『股利雙收』連動債券 產品成立條件中文說明書 23 September 2004 一、產品條款 發行機構： [ABSolute V Limited]，一依開曼群島法律設立，為隔離破產風險之有限責任特殊目的公司 主辦機構及債券經理機構： 法國東方匯理銀行（CALYON）（Aa2/AA- by Moody’s and SP） 產品代號： 【TST9】 計算機構： 法國東方匯理銀行（CALYON）（Aa2/AA- by Moody’s and SP） 受託機構： 債券信用評等 計價幣別： 紐約銀行（Bank of New York） 獲得用評等機構給予[AA]之評等USD 債券受託投資面額： USD3,110,000 債券每單位面額： USD10,000 債券受託投資單位數： 311口 交易日2004年月日 發行日2004年月日 到期日2009年9月25日 (簡稱「預定到期日」),但： 若於預定到期日前債券本金金額被扣減至零時，以該日為到期日； 若發生強制回事件(其定義如後述)，本債券應於次一利息支付日全部回時，以該日為到期日； (iii) 本債券得依後述「因稅考量選擇性回」及「違約事件加速到期」而於預定期日前贖回；及 (iv) 若於預定到期日前或任何提前贖回日，CDS）交易之目的已發生信用事件決定日，但尚未發生現金結算日時，本依預估之相關現金結算金額應等比例贖回，其贖回將因此而延後至最終之現金結算日(就此金額為其到期日)。 發行價格: 100% 剩餘本金金額（）於發行日本債券之期初本金金額，發行日後下列金額較大 (i)(A)本債券期初本金金額減()本債券之本金金額依(x)任何信用事件決定日(如後述)之發生或(y)CDS）交易相對人行使其扣減權(詳後述)(ii)零。 信用事件發生後本金金額之扣減本債券之本金金額將依CDS）交易下應給付之各現金結算金額，首先持有人間等比例扣減，此項扣減將於相關之信用事件決定日生效。 發行機構贖回價格發行將於到期日依本金金額贖回本債券。 強制贖回事件下列任一事亦將導致： (在任何適用寬限期生效後)， (A)(包括依相對人之選擇，詳如後述)或(B)之全部終止， 發行就或之收入應承擔稅捐，或稅後，發行無法支付依本債券應支付之任何金額者， 與發行有關之信用事件之發生。 此外，依CDS）交易相對人就債券扣減選擇權之行使(如後詳述)，提前贖回事件將因此而發生，發行人將等比例贖回債券。 因稅考量而選擇性回若發行被或將被要求自本債券相關之任何支付款項中扣繳任何稅金，或若發行就其全部收入或所得須支付之公司所得稅捐增加時(且發行認為重新本交易以減輕此稅負係不可行)，本債券將依發行之選擇於次一發生之利息支付日贖回。 因違約事件 若發行違約事件，受託人得使本債券之贖回加速到期。 保管交割機構： 盧森堡登記清算機構（Clearstream, Luxembourg）Euroclear） 營業日 巴黎，倫敦，紐約 營業日次一營業日(適用於任何本債券條款所指之日期為非營業日者) 利息金額： 在每一利息期間內之每日剩餘本金金額之算術平均值。 就首次之利息支付： 相關利息計算金額固定8%】，於首次之利息支付日給付，且依 30/360 之實際天數比例決定之。 就第二次至第五次之利息支付： 利息計算金額乘以(A)3%及(B)參與比率乘以年度績效 ：參與比 = 60%將於交易日決定 利息金額： SPXm係指於12ELS）評價日，依SP500指數之個別收盤計算之平均數(如為必要，四捨五入至小數點第五位) SPXi 於期初ELS）評價日，依SP500指數SP500 Index)之收盤NKYm係指於12ELS）評價日，依日經225指數之個別收盤平均數(如為必要，四捨五入至小數點第五位) NKYi於期初ELS）評價日，依日經225指數之收盤 期初ELS）評價日ELS）評價日、票息支付日： 如債券之到期日，因前述之到期日條款而延後，則就債券之本金金額，將依計算機構所決定之到期，依倫敦國際銀行同業拆款利率計算此期間發生之利息，包括自預定到期日(含日)或債券應已贖回之部本金。 利息支付日 每年9月之第25日至最終利息期間之日(含該日)自2005年9月25日至債券相關到期日止 利息期間最初利息期間將為自發行日(含該日)起至首次利息支付日(不含該日)止之期間，其後為自次一利息支付日(含該日)起，至再次一利息支付日(不含該日)止之期間，本債券之最終利息期間將至本債券之到期日為止。 利息之延後如因而發生信用事件決定日，相應之現金結算日期將於次一利息期間發生，於相關利息支付日就相關利息金額之支付將會依潛在相關現金結算金額之利息扣減之(適用方式為依每一類別券優先相反順序)。於決定相關之現金結算金