国际结算中的融资与风险管理.pptVIP

福费廷业务的作用 金融危机给中国出口企业带来的贸易额下降、融资难、风险加大问题亟待解决，而福费廷业务以其无追索权的全额贴现的特征，吸引了企业的目光。 福费廷业务能增加贸易机会 福费廷业务解决企业贸易融资难 福费廷业务能帮助企业规避各类贸易风险 五、 国际保理业务 （一）、保理概述 1.保理的定义 英国牛津简明词典中给保理一词下的定义是：从他人手中以比较低的价格买下属于该人的债权并负责收回债款，从而获得盈利的行为，称为保理。 美国保理定义是： 保理业务是指承做保理的一方(Factor,保理商)与以赊销方式出售商品或提供服务的一方(Supplier or Seller,供方或卖方)达成一个具有连续性的协议，由保理商针对供方由出售的商品或提供的服务而产生的应收账款提供以下服务： (1) 以即付的方式买下卖方的应收账款；(2) 负责有关应收账款的会计分录及其它记账工作；(3) 到期收回债款；(4) 承担债务人的信用风险。 （二）国际保理的服务内容 保理业务：国内保理(Domestic factoring) 国际保理(International Factoring) 国际保理业务的当事人 ： (1)销售商(Seller)，即国际贸易中的出口商或称卖方。 (2)债务人(Debtor)，即国际贸易中的进口商或称买方， (3)出口保理商(Export Factor)，与出口商签订保理协议，从而对由出口商的应收账款叙做保理业务的一方。 (4)进口保理商(Import Factor)，同意收取已由出口保理商转让过来的应收账款，并有义务对该项账款进行支付且承担风险的一方。 （三）国际保理的服务项目： 1. 信用控制(Credit control) 2.坏账担保(Full protection against bad debts) 3.销售分户账管理(Maintenance of the Sales Ledger) 4.贸易融资(Trade Financing) 5.债款回收(Collection form Debtors) （四）国际保理的运作机制 双保理体系及作业程序 双保理： 有两个保理商的保理机制称为双保理体系(Two factor systerm)。卖方的保理商(出口保理商)同买方的保理商(进口保理商)之间达成协议，由进口保理商负责承担买方信用风险并负责收款，出口保理商将承购的应收账款转让给进口保理商。 　　1、出口商寻找有合作前途的进口商 　　2、出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度 　　3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估 　　4、如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度 　　5、如果进口商同意购买出口商的商品或服务， 出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商 　　6、出口商将发票副本交出口保理商 　 （五）双保理的 具体运作步骤 　 7、出口保理商通知进口保理商有关发票详情 　　8、如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款 　　9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收 　　10、进口商于发票到期日向进口保理商付款 　　11、进口保理商将款项付出口保理商 　　12、如果进口商在发票到期日90天后仍未付款， 进口保理商做担保付款 　　13、出口保理商扣除融资本息(如有)及费用，将余额付出口商 　 六、国际保理费用 1、进出口保理商佣金: 发票金额的0.6-1.2% 2、单据处理费：10美元/单3、银行费用 近年来随着国际贸易竞争的日益激烈，国际贸易 买方市场逐渐形成。对进口商不利的信用证结算 的比例逐年下降，赊销日益盛行。由于保理业务 能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和 进口商信用风险的问题，因而在欧美、东南亚等 地日渐流行。在世界各地发展迅速。据统计，98年 全球保理业务量已达5000亿美元。 （六）国际保理费用 双保理机制的运行特点： (1) 两个保理商的分工和责任 (2) 双保理体系的优缺点 出口保理商负责向出口商担供专业性的收款服务。 对进口保理商来说，如果发生争议或出口商违约，由于出口保理商负责担保出口商的信用，他可以向出口保理商索赔。 对进口商，只需与本国的保理商打交道，免除了在语言、法律、商业习惯等方面存在的障碍。 出口商要支付的保理费一般较高 。 对于资金的划拨，由于增加了进口保理商这一中转环节而速度较慢。 （七）保理与传统结算方式比较 项目 国际保理 汇付 托收 信用证 债权风险保障 有 无 无 有 进口商费用 无 有 一般有 有 出口商费用 有 有 有 有