地方政府融资平台项目评审及实务PPT2014年10月18日.pptVIP

不同融资平台项目的评审实务 具有土储职能的平台公司开展土地整体开发模式 部分省市的融资平台公司以往长期承担土储职能，若其已列入国土资源部土地储备机构名录，可作为借款主体，以土储贷款方式开展储备地块的土地整体开发。 采用该模式，一方面应积极推动将有条件的平台公司列入土储机构名录，另一方面应确保监管部门认可 使用土地储备贷款的各类基础设施建设切实与土地储备业务相关。 该模式的创新点在于力争使有条件的平台公司进入土储机构名录。 * 不同融资平台项目的评审实务 市场化主体以优势价格购入土地，贷款建设公益、准公益项目模式 在地方政府协调运作的基础上，市场化主体向我行贷款开展公益类、准公益类项目建设，以自身综合收益还款，同时以优势价格购入土地（或以市场价购入土地后，由政府以税收优惠等形式返还一定额度财政资金），办理土地使用权证，再以土地在二级市场上的转让收入或商业地产收入，作为自身承建公益类、准公益类项目的经济补偿。 该模式的优势在于市场化主体不属于融资平台范围，不受平台监管政策关于贷款投向的严格限制，可开展公益类、准公益类项目建设。 该模式特点在于市场化主体以优势价格购入土地，实现对其承建公益类、准公益类项目的合理补偿，调动市场化主体参与新型城镇化建设的积极性。 * 不同融资平台项目的评审实务 在平台项目评审中防范影子银行风险 1: 授信尽职调查--在授信尽职调查过程中加强对影子银行风险的排查和评估 对客户存量债务状况进行详细排查，摸清来源、额度、利率和期限等关键信息，并重点确认客户负债结构是否涉及影子银行债务。 对于财务报表反映信息和企业实际生产经营情况存在差异的客户，应聘请我行认可的会计师事务所对财务报表可靠性进行复核并出具独立意见。 对自然人控制方客户的自然人股东履历、资信、财产、涉诉情况等事项必须进行充分的调查，重点确认其是否牵涉民间借贷等与影子银行体系相关的债务或担保关系。 * 不同融资平台项目的评审实务 在平台项目评审中防范影子银行风险 2: 授信用途评审--加强对授信用途的评审和把控，确保用途合规、专款专用。 禁止通过融资再安排等直接形式或其他间接形式将我行贷款用于置换影子银行债务。 禁止为各类债券、票据发行提供担保。 禁止其他可能导致信贷资源流入影子银行体系的授信用途。 3:授信对象评审 财务和负债. 重点对存量负债结构中的其他银行短期债务以及信托公司、小额贷款公司、融资担保公司、民间借贷等影子银行债务的额度情况和具体条件等予以充分揭示。 * 不同融资平台项目的评审实务 在平台项目评审中防范影子银行风险 对外担保—关注借款人及担保人等主要利益相关方对外提供抵质押和保证担保的情况，尤其是影子银行债务项下的企业间互保、个人保证担保及非正规隐性担保等，并审慎评估发生代偿的情况下对借款人偿债能力可能产生的负面影响。 4：筹资评审 评审加强对项目建设资金中其他资金来源真实性和可靠性的分析。密切关注信托贷款、小贷公司贷款等影子银行债务融资，该部分债务额度原则上应控制在总投资的10%以内。 * 不同融资平台项目的评审实务 在平台项目评审中防范影子银行风险 5:偿债能力评审 对于商业银行短期债务和影子银行债务在总负债中占比较高的借款人，需充分考虑在期限错配的情况下短期债务和影子银行债务到期后无法接续或接续利率大幅上升的风险，审慎评估此类债务的不确定性对借款人偿债能力的影响。 6：担保评审 妥善设计抵押、质押、保证担保与个人担保的权重比例，尽可能增加土地等保值属性较强的抵质押品比例，降低收入权益类质押，防止担保悬空。 * 国发43号文与平台项目评审 国发43号文对平台的约束与监管要求 建立“借、用、还”相统一的地方政府性债务管理机制，有效发挥地方政府规范举债的积极作用 政府债务不得通过企业举借，企业债务不得推给政府偿还，切实做到谁借谁还、风险自担 严格限定政府举债程序和资金用途，把地方政府债务分门别类纳入全口径预算管理 政府债务只能通过政府及其部门举借，不得通过企事业单位等举借 地方政府举债采取政府债券方式,包括一般债券和专项债券 剥离融资平台公司政府融资职能，融资平台公司不得新增政府债务 金融机构等不得违法违规向地方政府提供融资，不得要求地方政府违法违规提供担保。 * 国发43号文与平台项目评审 国发43号文为平台融资留下的空间 明确政府和企业的责任，政府与社会资本合作的，按约定规则依法承担相关责任 推广使用政府与社会资本合作模式。鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。 政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等事先公开的收益约定规则，使投资者有长期稳定收益。 投资者按照市场化原则出资，按约定规则独自或与政府共同成立特别目的公司建设和运营合作项目。 投资者或特别目的公司可以通过银行贷款