中国金融控股集团发展的SWOT分析.doc

中国金融控股集团发展的SWOT分析 经I济j科l苑科 中国金融控股集团发展的SWOT分析 赵世秀 (哈尔滨金融高等专科学校,黑龙江哈尔滨150030) 摘要:金融控股集团已成为中国金融混业经营的主体发展趋势,运用SWOT分析法研究其内部优势,劣势以及外部环境中存在的机会,威 胁,l/t的在于探讨中国金融控股集团的发展策略. 关键词:金融混业;金融控股集;SWOT分析:战略发展 金融控股集团是多元化经营集团,金融业 在集团业务中占据主导位置,集团所属实体的 主营业务包括银行,保险,证券中的两种或全 部.从业态发展历史上看,金融控股集团作为一 种有效的金融组织形式被广泛采用. 1中国金融控股集团的发展现状 伴随着近年银行,保险两大金融行业的相 互投资人股,我国金融混业经营的趋势日渐清 晰.在市场需求的外在推动以及金融企业追求 利润最大化的内在动力共同作用下,中国的金 融控股集团应运而生.这是我国金融行业为适 应市场变化,增强竞争力,在资本市场尚不成熟 的情况下,做出的实施混业经营的有益探索. 目前,中信,广大,平安等金融控股集团下 属子公司已分别覆盖了银行,证券,保险三大领 域.工行,建行,中行等国有商业银行已直接设 立了基金管理公司,并正在积极筹建进军保险 业.保险公司也在加紧向银行,证券业渗透,平 安保险在成为深圳商业银行的控股股东后,还 在积极谋求收购广东发展银行.中国人寿保险 公司也分别购买了中信证券和兴业银行的部分 股权等. 2SWOT方法简介 SWOT分析框架是哈佛商学院的K.J.安德 鲁斯于1971年在其《公司战略概念》一书中首 次提出的.此方法是将研究对象内部的优势 (Strengths),劣势Weaknesses),及其外部的机会 (Opportunities),威胁(Threats),进行综合与概 括,进而进行系统分析,得出相应结论的战略分 析方法.它已成为战略管理和竞争情报的重要 分析工具,被广泛应用于战略研究与竞争分析 中.本文下面将运用SWOT矩阵分析法,针对 中国金融控股集团的发展现状进行分析,指明 相应发展战略. 3中国金融控股集团的SWOT分析 3.1优势分析 3.1.1拓展经营业务范围,有效分散风险 金融控股集团可以通过金融创新拓展经 营业务范围,分散单一产品或盈利区域的系统 风险,通过业务收入来源间的不相关性降低收 益波动,有效分散风险.从金融控股集团与各子 公司之间的关系来看,其独立的法人关系,特别 是母公司仅以出资额为限对子公司的债务清偿 及破产危机承担有限责任,可以从制度上较好 地解决金融集团内部的风险传播. 3.1.2发挥股权杠杆,提高资本收益 从资本层面分析,金融控股集团的母公司 只需拥有子公司一定比例的股权就可达到控制 子公司的目的,而子公司可以把自己的资本作 为控股资本继续投给次级子公司,这是资本的 递延放大,使控股公司能以较少的资本控制更 多的资产,扩大投资半径,极大程度地提高资本 收益. 3.1_3统筹兼顾,发挥组织协同效应 金融控股集团处于集团内全能型组织架构 的顶端,决定了其主要职责是负责战略决策与 长远发展规划,而不是专注于业务经营,这就使 得母,子公司在宏观与微观,当前与长远等方面 能够更好地分工合作,统筹兼顾,产生组织的协 同效应. 3.1.4建立统一业务平台,节约成本发挥规 模经济 金融控股集团通过建立统一的管理,信息, 研发,财务,销售等业务平台,降低开发和维护 单一金融服务的成本,可以产生规模经济和范 围经济效应,有效节约成本,提高经营效率. 3.2劣势分析 3.2.1内部关联交易风险 由于子公司问不可避免地将发生资金划 拨,利润转移,相互担保等活动,控股公司内一 个企业的经营困难或危机可能会引起连锁反 应,给集团内其他企业带来风险. 3.2.2协同效应的减弱 按照现代公司理论建立起来的金融控股集 团由股东,管理者,员工以及相关的利益群体所 组成,其中每个利益主体都希望按照市场分配 原则分享收益,各个利益主体在利益上矛盾就 有可能以各种形式表现出来,减弱金融集团本 应具有的协同效应和互补效应.产生多元化折 扣. 3.23公司治理机制不健全 金融控股集团内部架构和运作较单一金融 机构要复杂得多,我国现有的金融控股集团,管 理层缺乏混业经营相关的经验和技能,三大业 务的市场环境和企业文化存在显着差异,而公 司治理机制与内控制度尚未健全,这在集团内 部就很容易造成管理混乱的局面,不利于金融 控股集团的发展. 3.2-4资本控制与组织架构尚需相互适应 受我国金融分业经营的影响,现有金融控 股集团内部还存在子公司权力过度膨胀,使控 股公司对于公司的资本控制与约束形同虚设, 破坏金融控股集团整体利益的情况.另一方面 控股公司过度干涉子公司经营管理权,使子公 司等同于控股公司