投资经济效果动态静态分析与工程经济(编可研资料)　第二章 利息及等值计算.pdf

第二章 利息及等值的计算 第二章 利息及等值的计算 一、利息计算公式 一、利息计算公式 二、等值的计算 二、等值的计算 三、财务现金流量表 三、财务现金流量表 工程经济学 商学院 王海滋 1 一、利息计算公式 一、利息计算公式 一）利息的种类 1、单利计息 假设以年利率10%借入资金1000元，共借4年，其 偿还情况如下表所示： 年 年初欠款 年末应付利息 年末欠款 年末偿还 1 1000 100 1100 0 2 1100 100 1200 0 3 1200 100 1300 0 4 1300 100 1400 1400 即每期均按原始本金计算利息，这种计息方式称 为单利（计息）。 工程经济学 商学院 王海滋 2 单利计息公式 单利计息公式 利息与时间呈线性关系，不论计息期数 为多大，只有本金计息，而利息本身不 再计息。设P代表本金，n代表计息期数， i代表利率，I代表所付或所收的总利息， F代表本利和，则： I Pni F P (1 + ni ) 工程经济学 商学院 王海滋 3 2、复利计息 2、复利计息 将本期的利息转为下期的本金，下期将按本利和的总 额计息，这种计息方式称为复利（计息）。 同样设P代表本金，n代表计息期数，i代表利率，I代 表所付或所收的总利息，F代表本利和，则： 年 年初欠款 年末应付利息 年末欠款 年末偿还 1 1000 100 1100 0 2 1100 110 1210 0 3 1210 121 1331 0 4 1331 133.1 1464.1 1464.1 n {( )n } F P (1 + i ) I P 1 + i −1 工程经济学 商学院 王海滋 4 二）现金流量图（Cash Flow 二）现金流量图（Cash Flow Diagram） Diagram） 对现金流量图的几点说明 对现金流量图的几点说明 1、水平线是时间标度，每一格代表一个时间单位 （年、月、日），第n格的终点和第n+1格的起点是相 重合的。 2 、箭头表示现金流动的方向，向下的箭头表示支出 （现金的减少），向上的箭头表示现金收入（现金的 增加），箭头的长短与收入或支出的大小成比例。 3、现金流量图与立脚点（着眼点）有关：如贷款人 的立脚点，或者借款人的立脚点。 工程经济学 商学院 王海滋 6 三）利息计算公式 三）利息计算公式