利率市场化对农信社的影响及对策研究.doc

利率市场化对农信社的影响及对策研究 -专盟研究利率市场化临考, RESEARCH 利率市场化对农信社的影响及 对策研究 32 文/江丕贤许侃杰王祥明 工I『率市场化是当前我国金融改革的重要 /r,IJ内容.通过利率市场化改革,我国银 行业的经营环境得以改变,进而从外部推动银行 自身进行改革,以适应金融全球化浪潮.利率市 场化改革的推进必然对我国银行的生存环境和 经营管理产生重大影响.作为农村金融系统的基 础,农村信用社在农村经济发展中发挥着金融主 渠道的作用.农村信用社由于特殊的体制和市场 定位,将在利率市场化进程中面临特殊的风险, 如何从容应对利率市场化形势,抓住机遇,已成 为当前农信社经营管理中的重要内容. 利率市场化对农信社战略定位的影响 目前浙江省农信系统的战略定位为:服务 “三农”的主力银行,服务中小企业的伙伴银 行,服务社区的便捷银行.浙江省农信系统在长 期服务”三农”和中小企业过程中,形成了特色 鲜明的客户优势,网点优势,机制优势,政策优 势和品牌优势,实现了政策性功能和商业性功能 的和谐统一. 利率完全市场化以后,银行存贷利差将缩 小,大银行将通过追求利差以外的其他盈利方 式,如承销企业债券发行等获得的中间业务收入 来弥补利差的减少,这也决定了他们服务的对象 主要是大中型企业.而农信社作为地方小法人 金融机构,与大银行相比,具有灵活,快捷的特 点,这决定了其市场定位必须是做小做散,服务 对象主要是农户和地方中小企业.同时从我国当 前的金融体系来看,国有商业银行,股份制商业 银行在城市占有较为稳定的市场份额,最缺的是 零售型,社区性金融服务.因此,利率市场化 后,农信社服务”三农”,中小企业和社区的市 场定位仍是其生存和发展的内在需求. 利率市场化对农信社业务的影响 (一)对存款业务的影响 国际货币基金组织的一项研究表明:凡利 率政策采取维持实际利率为正值时,其储蓄增 长较快.利率市场化不仅可以提高实际利率水 平,诱导储蓄者增加储蓄偏好以提高储蓄率,还 可以通过改善储蓄环境,提高储蓄的便利性来吸 引居民.从2002年开始的温州瑞安农村合作银行 利率市场化试点情况来看,瑞安农合行第一次利 率浮动时,存款利率仅上浮1O%,但效果却十分 明显.从2002年3月21日开始的50天里共吸收了 I.6亿元存款,除去原有存款到期后转存的6000 余万元,新增存款1亿元,其中有约2O%是从四大 国有商业银行分流的.可见扩大存款利率的浮动 空间,提高存款利率确实使得部分存款从当地的 国有商业银行转移到农信社.利率市场化后,面 对规模既定的居民存款,由于大银行在结算,理 财等增值业务方面优于农村信用社,因此只有当 农信社利率高于大银行时,农信社才能吸收到更 多的存款,存款竞争才会自动达到均衡.也就是 说,信用社吸收同一笔存款的成本将更高. (二)对贷款业务的影响 农村信用社市场定位是”三农” 贷款,个体工商户贷款和民营企业贷 款,而这些贷款对象的资金需求有很 强的季节性,每年春节后一段时间农 村信用社资金会大量积压,利率市场 化后存款利率会上升,存款量会明显 增加,资金季节性积压问题必将更加 突出. 利率市场化的条件下,贷款利 率异常灵活,对于农信社而言,如果 缺乏相应的风险控制措施,片面追求 短期收益,将导致信贷市场的逆向选 择,埋下道德风险隐患,降低信贷资 产质量.同时,金融产品价格对银行 经营的杠杆作用将越来越明显,农信 社在定价方式,定价程序,定价策略 上与国有银行和股份制银行相比处于 明显劣势,风险突出.利率市场化 后,利差缩小,用降低贷款利率,提 供增值服务来争夺优质客户可能会成 为商业银行重要的竞争手段,导致银 行传统信贷业务利差下降,经营收入 随之减少,由于农信社规模小,议价 能力无法与大型银行相比,经营压力 必然加大. 农村信用社是小法人机构,内部 激励制约机制不健全,利率市场化后 更易导致贷款组合风险过分集中,资 金来源和运用期限错配问题,从而有 可能导致大面积的流动性危机. 利率市场化对农信社经营管 理的影响 利率市场化对农信社带来的影响 是多样化的,由于经营管理模式的不 同,利率市场化将为农信社带来机遇 并不断发挥其优势.同时,困难与挑 战并存,历史遗留的弊端也将会不断 暴露并使农信社面临严峻的考验.笔 者将主要从利率定价机制,风险管理 体系,业务管理模式等方面研究利率 市场化产生的影响. (一)利率市场化将使农信社的 风险进一步加大,主要体现在以下两个 方面: 首先,资产负债结构变化.根据 西方利率市场化改革经验,利率市场 化后,利率总体水平升高,但往往是 存款利率升幅大于贷款利率的升幅, 造成利差缩小,使农信社获利空间变 小.利率市场化后,金融机构为了争 夺市场份额,吸收更多的资金来源, 利率市场化临考专