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华谊兄弟：内容渠道强强联手 延展价值 ◆事件： 华谊兄弟与百视通6月20日在上海签署战略合作协议，双方将联手进行精品影视内容的版权合作和联合运营，百视通的各平台将开设“华谊兄弟频道专区”，由双方联合运营，首批进驻的影片包括《非诚勿扰》、《风声》等35部华谊经典影片；同时，华谊兄弟还将在百视通平台开设“微电影微剧频道专区”，双方将联手打造中国最大的电视机端微电影微剧开放式播映平台；百视通还将获得华谊兄弟今年推出的《十二生肖》、《太极之从零开始》2部院线大片的新媒体权利。 ◆点评： 公司近期与天翼视讯合作，成功实现向PC、移动终真个拓展，此次与百视通合作，顺利进入电视终端，在百视通平台开设“华谊兄弟频道专区”，实现了覆盖所有终端渠道的多屏内容推送，通过大银幕、手机、PC、PAD、电视五屏呈现其优质内容，公司在渠道拓展方面成效明显；未来将通过分成方式实现收益，有助于进一步提升其内容价值，品牌影响力，完善了产业链的布局，开创了新的盈利增长点。 对于百视通而言，通过引入优质内容提供商，巩固和增强了公司的内容上风，实现了内容产业链的上下游衔接，使其平台价值进一步显现。 除了专区的运营之外，双方还将在影视剧投资，大剧精细化运营与整合营销方面展开合作，发挥各自上风，强强联手，从而有助于保障内容资源的价值最大化。 ◆长期发展路径清楚，看好2家公司投资价值 我们看好华谊兄弟打造大陆首家综合传媒娱乐集团的长期价值，2011年以来，公司一系列战略布局充分说明公司高超的战略运作能力，业务布局上兼顾是非期利益的考虑，显示出公司正积极稳步地向着综合性娱乐传媒集团方向迈进。短期来看，公司2012、2013年电影业务均是“大年”，电视剧实力也在稳步提升，将带来业绩的强劲增长；长期来看，公司整体布局，提高业务的协同效应，使“内容+渠道+衍生”的3大业务板块更加清楚。 我们长期看好百视通平台的价值，IPTV用户仍将处于快速增长的通道，积极布局互联网电视着眼于长期发展，在新媒体领域的战略布局有望取得积极的突破，公司有望成为国内领先的新媒体平台型企业，随着各终端用户数的发展，我们看好其广告、增值业务以及海外业务拓展的积极成效。 ◆盈利预测投资建议： 维持华谊兄弟盈利预测不变，2012-2014年EPS分别为0.53、0.69、0.96元，维持“买入”评级，6个月目标价18.8元，近期关注画皮2上映的票房表现。 维持百视通2012-2014年EPS分别为0.48、0.69、0.89元，维持“买入”评级，6个月目标价19.2元。 ◆风险提示： 电影票房不达预期，电视剧销售失败 在2016年乡村换届动员暨集体谈心谈话会上的讲话 同志们：　　根据上级统一安排，乡镇党委换届在今年6月底前完成；县（市、区）党委换届于9月底完成；市乡人代会要放在（下半年）12月底前召开。也就是说：乡镇党委换届（党代会）走在前头，下半年集中进行乡镇政府（人代会）暨村级组织换届工作。经乡党委研究：自今天开始，拉开我乡乡村换届工作的序幕。为了确保此次乡村换届依法依规组织实施，借此机会重点讲以下两个方面的意见：　　一是简要传达“3.17”xx市有关换届纪律专题谈心谈话会精神　　二是结合我乡实际就如何抓好乡村换届工作强调几点纪律及要求　　一、xx市换届工作相关会议主要精神　　3月17日，xx市委在共事堂召开了市乡领导班子换届纪律暨专题谈心谈话会。　　市委蒋书记就依法、规范、平稳推进党委领导班子换届提出了四点要求：　　一要牢记政治责任，深刻把握换届要求；　　二要强化政治担当，清醒认识当前形势；　　三要执行铁的纪律，确保换届风清气正；　　四要坚决服从换届大局，正确对待进退留转。　　市纪委书记(文春涛同志)就贯彻落实中央、省、市相关会议部署，严肃换届纪律强调了以下三点意见：　　1．把招呼打在前面，把纪律喊响喊醒！　　2．把监督做在前面，把责任落地落实！　　3．把执纪挺在前面，把问责逗硬顶格！　　到会的市人大、市政协、市组织部领导也分别就人大代表、政协委员换届选举以及今年市乡领导班子换届的时间节点暨人事安排讲了具体的意见。　　二、关于我乡乡村两级换届的纪律要求　　今天，我们召开这个会议，既是换届工作的动员部署会，又是一次集体谈心谈话会。乡村换届工作是全乡人民政治生活中的一件大事，也是事关xx未来3——5年发展的关键，更是关系到在座各位以及xx全乡8000人民切身利益的大事！人人参与、责无旁贷，既要正确行使人民赋予我们当家作主的权力，又要本着对党、对组织、对人民负责的态度共同把干部选准选好。因此，我们不仅仅通知了所有乡村干部、单位负责人、退干支部负责人，同时，也通知了5