某集团总部薪资结构设计及高管长期激励体设计.ppt

梁山集团高层限制性股权方案的设计基础 假设A先生是梁山集团副总裁，在时间T公司以方案实行时P元/股价格授予他M股股权。这样在禁卖期之后，A先生就可以将所持股权以当时P1价格转让则： 则A先生由此获得的收益 R=M*（P1-P），P1越大，A先生获得的收益越大 * 梁山集团高层虚拟股票期权方案设计基础 假设B先生是梁山集团部门总经理，在时间T公司授予他N年后以时间T当天公司股票价格（假设每股P）购买本公司M股普通股股票的权利。这样在时间T+N，A先生就可以每股P的价格购买M股本公司股票。 假设此时公司的股票价格为P（T+N）则： b、如果P（T+N）P，则B先生就放弃期权，期权收益为0，长期补偿收益非正，同时承担声誉损失。 a、如果P（T+N）P，且B先生此N年内没有辞职，则B先生就会行使期权，假如全部行使，则B先生由此获得的收益 R=M*（P（T+N）-P） * 激励对象选择 1 限制性股权 2007年6月30日（含）之前入职，目前仍在职的部门总经理级（含）以上且工作年限达到N年的员工，不足N年的等到达到N年时授予 2 虚拟股票期权 2007年6月30日之后入职的部门总经理级以上员工 * 股权来源及获取方式 利润基金 大股东代垫 大股东赠予 股票期权需要由期 股享有人分期付款 库存股 * 虚拟股票期权授予条件 实施股权激励计划应当以绩效考核指标完成情况为条件，建立健全绩效考核体系和考核办法。绩效考核目标应由股东大会确定 净利润增长率 净资产收益率 其他考核指标 * 历史贡献 岗位贡献 个人能力 个人业绩 限制性 股票 授予数量及价格的确定 岗位职责 岗位风险 个人业绩 个人能力 岗位贡献 虚拟股 票期权 历史贡献 岗位贡献 个人能力 个人业绩 甲 60 56 45 80 乙 45 67 60 60 甲获得股票数=（甲分数和/享受限制性股权群体分数总和）×限制性股权数 岗位风险 岗位职责 岗位贡献 …… 丙 60 56 45 80 丁 45 67 60 60 丙获得期权数=（甲分数和/享受期权群体分数总和）×虚拟期权发行数 公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公司股本总额的10% 。 非上市公司，首次实施股权激励通常定价为 1元/股。 * 受让约定 限制性股权 禁售期不得低于2年。禁售期满，根据股权激励计划和业绩目标完成情况确定激励对象可解锁(转让、出售)的股票数量。解锁期不得低于3年，在解锁期内原则上采取匀速解锁办法。 1 虚拟股票期权 虚拟股票期权的有效期自股东大会通过之日起计算，5年有效期。股权激励计划有效期满，公司不得依据此计划再授予任何股权 。 2 在虚拟股票期权有效期内，应采取分次实施的方式，每期股权授予方案的间隔期应在一个完整的会计年度以上。 公司任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股权，累计不得超过公司股本总额的1%，经股东大会特别决议批准的除外。 在虚拟股票期权有效期内，每期授予的股票期权，均应设置行权限制期和行权有效期，并按设定的时间表分批行权： (1)行权限制期为股权自授予日(授权日)至股权生效日(可行权日)止的期限。行权限制期原则上不得少于2年，在限制期内不可以行权。 (2)行权有效期为股权生效日至股权失效日止的期限，由公司根据实际确定，但不得低于3年。在行权有效期内原则上采取匀速分批行权办法。超过行权有效期的，其权利自动失效，并不可追溯行使。 * 虚拟股票期权权利变更及丧失 1 雇佣关系终止 在经理人结束与公司的雇佣关系以及公司控制权发生变化时，虚拟股票期权可能提前失效，股票期权计划中一般对此有特殊规定。 2 退休 如果经理人是因为退休而离职，董事会有权给予经理人这样的权利：他持有的所有股票期权的授予时间表和有效期限不变，享受与离职前一样的权利。 3 丧失行为能力 如果经理人在事故中永久性地完全丧失行为能力，因而中止了与公司的雇佣关系，则在持有的股票期权正常过期以前，该经理人或其配偶可以自由选择时间对可行权部分行权。 4 死亡 如果经理人在任期内死亡，股票期权可以作为遗产转至继承人手中。 * 当授予公司发生下列情况时，尚未行使的期权应作相应调整 并购 当公司被并购时，股票期权计划中的授予时间表可能会自动加速，使所有的股票期权都可以立即行权，或者也可能由母公司接管股票期权计划或将股票期权计划转为基本等值的现金激励计划。 控制权变化 当公司外的某人或某机构通过持有公司股份，拥有公司30％以上的投票权；或在任何一个36月期中，董事会的成员人数不足一半时公司的控制权被认为发生变化，在这种情况下，股票期权计划的自动加速授予时间表，使所有的股票期权都可以立即行权。 资本变动 如果公司的资本结构在期权仍可行使时出现变动，就尚未