【中信银行】基金定投投资策略.pptVIP

易方达投资者教育系列 重要提示：基金投资有风险，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。本资料不作为任何法律文件或投资建议，仅供销售渠道内部参考，使用者应为具备基金专业知识的从业人员，禁止以任何形式面向公众发放或印刷摆放销售柜台。 易方达基金 2016.3 易方达基金大讲堂 风险与机遇并存 --2016年一季度投资策略 当前市场下，基金投资何去何从？ 基金定投 定期定额投资基金的简称， 是指在固定的时间（如每月8日） 以固定的金额（如500元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。 由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。 基金定投的优点 小额投资，聚沙成塔 定期投资，平均成本 投资者不必筹措大笔资金，运用每月闲置资金进行投资即可，即在不加重投资人经济负担的情况下，做小额、长期、有目的性的投资。既能强迫储蓄又不会造成经济上额外的负担，更能积少成多，使小钱变大钱，以应付未来对大额资金的需求，在期望的时间点实现梦想。 购房购车 子女教育 养老资金 5至10年 10至15年 10至30年 “时点分散化”、“成本平均化” 基金单位净值 定投金额（元） 获得份额（份） 第1期 1.0 100 100.00 第2期 0.9 100 111.11 第3期 0.8 100 125.00 总计 300元 336.11份 定投期末余额 336.11份*0.8元/份 = 268.89元 投资成本/定投盈亏平衡点 300元/336.11份 = 0.893元/份 定投收益率 （268.89/300）-1 = -10.37% 基金净值增长率 -20.00% 一个简单易懂的例子： 不能忽视的问题：低点份额对收益贡献大 定投期 基金单位净值（假定） 获得份额 收益贡献度（元） 第1期 1.0 100.00 0 第2期 0.9 111.11 11.11 第3期 0.8 125.00 25 第4期 0.7 142.86 42.86 第5期 0.6 166.67 66.67 第6期 0.5 200.00 100 第7期 0.6 166.67 66.67 第8期 0.7 142.86 42.86 第9期 0.8 125.00 25 第10期 0.9 111.11 11.11 累计投入 1000元 定投总收益 391元 基金定投案列（易方达科翔110013） 从2012年1月1日开始，于每月1日定投易方达科翔1000元 均衡配置的混合基金：科翔 侧重于景气行业中的个股市值空间的把握，获取公司早中期快速成长期收益 配置相对均衡，成长为主投资结合其他机会把握（估值修复、行业轮动、主题等），逆向投资特征，受市场干扰小。组合较均衡，波动较低 。 定期定额的扣款日只能选择每月的工作日。 一只基金一个月可以选择多次扣款日期，但同一日同一天只能扣款一次。 情景模拟1： 客户：这很麻烦吧，再说我也不懂我怎么办啊？当客户说这很麻烦吧，再说我也不懂我怎么办啊？就说明客户已经有些动摇了，这时我们应该怎么说呢？ 员工：XX先生（小姐），其实这非常简单，您只要挑选好您想要投资的基金种类，其它手续我们理财经理和柜员都会很快帮您办好的，而且以后如果您有任何问题您都可以到我们的网点，网点的理财经理都会给您提供帮助的。 情景模拟2: 客户：如果我要是不想再投或者需要用钱怎么办呢？ 当客户询问这一问题，我们需要给客户最好的答复，因为只有打消客户一切顾虑客户才能放心购买。 员工：XX先生（小姐），如果您不想再投的话您可以直接到柜台办理基金定投暂停业务，我们就会帮您停止了，另外如果连续三个月扣款失败我们系统会自动帮您停止，当您需要继续投资时您也可以再到网点进行办理，这些都是很方便的。如果您需要用钱时，可以到网点，理财经理会帮助测算一下赎回是否合适。 情景模拟3: 客户：现在股票这么不好，我还好多都被套着呢？ 员工：XX先生（小姐），看来您是一个行家啊，对基金这些金融投资了解得挺透的，不过不知道您对心理学有没有研究，我有一个朋友正好是个心里医生前两天我们聊天，他跟我说一句话我觉得真的挺好的，他说：“当所以人都说买股票赚钱时你就考虑是不是该赔钱了”反过来说，当所有人都说股票赔钱时也就是快要出现赚钱的机会了。成功者购买时别人都在抛售，当别人都在买进时他们却卖出，当初股票指数5000多点时人们都敢买，那现在3000多点您为什么不敢买呢了呢？ 思考: 基金定投适合什么样的人群