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关于解决中小企业融资难思考 　　[摘 要] 我国中小企业数量众多,为发展我国经济做出了重要贡献。但是,一直以来我国中小企业普遍处于融资难的困境中,融资难已成为制约我国中小企业发展的瓶颈。造成中小企业融资难的原因是多方面的,但根本原因是中小企业的信用问题。许多中小企业信用意识淡薄,失信行为屡见不鲜。这直接导致了中小企业融资困难,而融资难又制约了中小企业的进一步发展。因此,采用多种措施不断提高中小企业信用水平,才能从根本上解决融资难的问题。 　　[关键词] 中小企业 信用 融资 　　 　　一、我国中小企业融资难的现状 　　我国中小企业融资难的现状主要表现为两难:内源融资难和外源融资难。 　　1.内源融资难 　　内源融资就是企业以其储蓄作为一种投资的资金来源。从企业的角度讲, 内源融资就是不断将其储蓄(折旧和留存盈利)转化为投资的过程, 内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点, 是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。但是就目前的实际情况而言,中小企业内源资金并不能满足企业发展的需要,使得大量的中小企业创立不久即消失。 中小企业内源融资难,主要是由以下问题造成的: 　　(1)对内源融资缺乏认识, 企业自我积累意识差。目前中小企业内部利润分配中多存在短期化倾向, 不太注重从企业发展的角度去考虑补充经营资金的不足。有资料显示,我国独立核算的中小型工业企业平均资产负债率达66.5%, 个别地区小企业的负债率高达80%以上。企业多将外源融资作为推动企业运营的主要资金来源。 　　(2)缺乏现代折旧意识, 折旧费率过低。长期以来, 我国一直实行低折旧制度, 在折旧率的计算上只考虑设备使用中的有形损耗, 忽略了科技进步、技术创新、生产力提高所带来的无形损耗。由于折旧率太低, 加上自留折旧不多, 使企业无法筹措对设备进行技术改造所需的资金, 导致企业设备、工艺、产品严重老化, 技术改造不够。 　　2.外源融资难 　　外源融资是指企业从外部筹措资金, 可分为间接融资和直接融资。 　　(1)间接融资门槛高。由于我国资本市场的不完善、不成熟, 通过银行贷款等方式实现间接融资, 是当前中小企业实现资本融通的主要渠道。我国中小企业的间接融资, 主要来源于三个方面:国有商业银行、股份制商业银行和地方金融机构。从目前的情况看, 尽管股份制商业银行和地方金融机构对中小企业的贷款有所增长, 但并未根本改变中小企业所面临的信贷约束状况。我国中小企业间接融资规模还太小, 有关资料显示, 1998年～2002年5年间,我国乡镇企业贷款、私营企业贷款及个体贷款占全部金融机构贷款比重一直徘徊在7%左右。如果考虑银行对其他类型中小企业的贷款, 这一比重也只有10% 左右。并且,我国银行在贷款时对中小企业设置的门槛很高。据统计,我国中小企业的拒贷比例达到56.1%, 导致资金需求旺盛、投资意愿强的中小企业面临间接融资不畅的问题。 　　(2)直接融资渠道狭窄。直接融资是指通过股权和债权进行融资,即通过发行股票和债券筹集资金。直接融资的发展对繁荣我国资本市场, 促进中小企业发展有着极为重要的作用。但是目前我国中小企业直接融资受制于多种因素影响,规模甚小。中国产业竞争情报网2007年的数据表明,中小企业直接融资只占全部融资的3%左右。另据中国人民银行2003年8月的调查报告显示, 我国中小企业外源融资98.7%来自银行贷款,直接融资的比例约占社会融资总规模的1. 3%左右。可见我国中小企业的直接融资相对于间接融资来说,渠道狭窄, 困难重重。 　　二、我国中小企业融资难的根源 　　我国中小企业融资难的根本原因在于其信用缺失和不足。信用是市场经济的基石和灵魂,也是企业生存和发展的基础,在现代市场经济中,越来越多的交易关系表现为信用关系。中小企业是市场经济中最主要的信用主体之一,是信用交易的最大需求者和供给者。但是由于我国市场经济是由从计划经济转化而来,信用制度建设所需要的外部环境和内部管理还很不健全,特别是中小企业的信用问题尤为突出,主要表现在以下方面: 　　1.融资信用不足 　　我国商业银行向中小企业提供的信贷与向大中型企业提供信贷的业务流程是完全相同的,但据调查,我国商业银行向中小企业提供的信贷额只占到向大中型企业提供信贷额的0.5%左右。这种现象的背后折射出来的是中小企业严峻的融资信用问题。一些中小企业缺乏对融资信用的重视,不愿意守信还贷,败坏了中小企业的融资形象; 还有一些中小企业由于没有还款能力,信用风险偏高, 银行不愿意放贷。但是,我国中小企业中不乏社会贡献好、科技潜力大的企业,由于没有资金,许多项目不能开发和实现产业化,这些企业迫切需要信用贷款和追加投资, 实现规模生产。所以中小企业融资信用的问题严重影响到中小企业