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农村金融机构与农户借贷行为博弈分析 　　摘要：农村借贷市场中金融机构和农户之间的借贷行为事实上是一个博弈的过程。本文通过运用博弈论，构建农村金融机构与农户之间借贷行为博弈模型，对金融机构和农户之间存在制约条件下的行为及可能产生的结果进行博弈分析。同时根据博弈分析结果，对农村金融发展提出建立农户个人信用体系等建议。 　　关键词：农村金融机构；农户；借贷行为；博弈论 　　文章编号：１００３－４６２５（２００9）02－０025－０3中图分类号：Ｆ830.6文献标识码：Ａ 　　Abstract: In rural lending market, the lending behavior between financial institutions and farmers is a game process. This paper builds a game model on the basis of lending behavior between rural financial institutions and farmers adopting game theory, and analyzes the behavior of both sides and the possible results under the constraints. Finally, according to the results of the game analysis, some suggestions are made such as to establish a farmers’ individual credit system so to improve the development of rural finance. 　　Key Words: Rural Financial Institutions; Farmers; The Lending Behavior; Game Analysis 　　 　　党的“十七大”把农村金融问题列入城乡统筹发展，推进社会主义新农村建设的重要内容，强调要大力推进农村金融体制的改革和创新。对于农村金融改革的研究，部分学者从博弈论的角度进行了分析。李明贤和黄亚林（2005）分析了政府与农村信用社之间、政府与农民和农村企业之间、政府与农村民间金融之间的博弈，认为农村金融改革成功与否及其改革方向的确定是其利益相关者之间动态博弈的结果。王桂堂（2005）从利益博弈的角度分析，得出每一轮农信社体制的改革都将引发一场利益关系的博弈，博弈的均衡点就是此轮改革结局的结论。邝梅和赵柯（2008）对农村金融信贷关系博弈的研究表明，在信贷交易成本和贷款利率降低的情况下，金融机构和农户的无限次重复博弈可以实现信贷博弈的长期均衡，而这需要以较高的规模效益水平为前提。本文拟在上述研究的基础上，从博弈论的角度对农村金融机构和农户在不同制约条件下的借贷行为进行分析。 　　 　　一、基本假设 　　 　　假设一：博弈的参与人???农村金融机构和农户，他们都是经济学意义上的理性人，都会在给定情况下做出自身利益最大化的理性选择。 　　假设二：农村金融的信贷市场是完全竞争的，即存在许多的农村金融机构向农户发放贷款，农户可以自由选择合适的农村金融机构贷款，从而使两者之间的博弈是完全信息动态博弈。 　　假设三：农村金融机构B给农户N的贷款本金为P，银行贷款利率为r，贷款期限为t年，由于贷款额度较小，偿还期限较短，利用单利计算，到期后农户应偿还的本利和为P(1+r×t)，农户将贷款资金投放后可获得收益为R，且RP(1+r×t)。 　　假设四：博弈过程中，农村金融机构先行动，也就是说农村金融机构首先选择是否发放贷款。如果农村金融机构选择不发放，则农户和农村金融机构的收益都为零。 　　 　　二、不存在制约条件的博弈分析 　　 　　由于农户对声誉的影响认识不足，以及农户可以用于贷款担保的资产很少，因此，目前农村金融机构和农户的博弈是不存在声誉和担保制约的。在不存在声誉和担保制约的前提下，如果农村金融机构选择发放贷款，到期农户选择偿还贷款，则农户的收益为R-P(1+r×t)，农村金融机构的收益P×r×t；若农户选择不偿还贷款，则农户的收益为R，农村金融机构的收益为-P。农户和农村金融机构的博弈分析过程如图1所示。 　　 　　运用逆推归纳法进行分析，在第二阶段博弈中，由于农户是理性的经济人，他选择不还款的收益是R，大于其选择还款的收益R-P(1+r×t)，因此农户的最优策略就是不偿还贷款。在第二阶段博弈中，倘若农村金融机构选择发放贷款，到期若农户不偿还贷款则农村金融机构的收益为-P，不仅得不到利息，连本金也失去了；农村金融机构