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商业银行公司治理国际比较以及对我国启示 　　摘 要：商业银行公司治理水平是决定商业银行核心竞争力的关键，本文通过比较国际上四种商业银行治理模式的利弊，指出目前我国商业银行在公司治理中所面临的问题，提出几种改善我国商业银行公司治理的政策建议，以促进我国商业银行更好地发展。 　　关键字：商业银行；公司治理；国际比较 　　中图分类号：F832.33 文献标识码：B 文章编号：1007-4392(2009)05-0038-04 　　 　　一#65380;商业银行公司治理问题的提出 　　 　　公司治理(corporate governance)是现代企业制度中最重要的组织架构，有狭义和广义两种理解，狭义的公司治理以保证股东利益的最大化为目标，是指所有者对经营者的一种监督与制衡机制，其实质是通过股东大会#65380;董事会#65380;监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理。广义的公司治理则不仅限于股东的利益，而是涉及到广泛的相关者的利益，包括股东#65380;债权人#65380;供应商#65380;雇员#65380;政府和社区等与公司有利益关系的集团。是指通过一套包括正式的或非正式的#65380;内部的或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的关系。 　　对于银行公司治理的涵义，巴塞尔委员会在广泛研究的基础上，对此进行了规范。该委员会在《加强银行机构的公司治理》中指出：银行公司治理是一种方式。在这种方式下董事会和高级管理者管理银行的业务和事项，从而影响银行如何设定银行目标，如何保持业务运转，如何考虑利益相关者的利益，如何安排银行活动和行为，以使银行在安全有效的方式下运营，并与法规要求保持一致，保护存款人的利益。该文件还提出“有效的银行监管必须建立在商业银行良好的公司治理的基础上”。 　　随着金融国际化和自由化的到来，世界各国银行业出现了很多问题，这些问题使金融界和学术界开始关注商业银行自身的公司治理问题。1997年开始的东南亚金融危机进一步加深了人们对商业银行公司治理的关注。越来越多的人们认识到稳健的银行体系的重要性，而这又与商业银行的公司治理密切相关。目前，由于美国次级抵押贷款而引发的全球性??融危机，再一次使商业银行公司治理问题成为全球性的研究焦点，我国商业银行也不应再作为公司治理监督者的角色定位自己，而应该更加重视自身治理问题，避免未来经济的不确定性带来严重冲击。 　　近几年来，我国监管当局将治理结构问题作为改善商业银行经营管理#65380;有效控制风险#65380;提升竞争力的重要措施大力推进，借鉴了巴塞尔委员会的先进理念，中国人民银行于2002年6月4日发布《股份制商业银行公司治理指引》和《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》。2003年，随着中国银监会成立和国有商业银行股份制改革试点工作启动，银监会专门发布了《关于中国银行#65380;中国建设银行公司治理改革与监管指引》，切实加强对改革的监测和考核，促进两行公司治理改革的顺利推进。经过两年多的运行，在认真总结经验并积极借鉴国际必威体育精装版理论与实践的基础上，针对国有股份制商业银行的特殊性和试点银行改革进展情况，银监会对原有制度进行修订和完善，于2006年4月18日印发了《国有商业银行公司治理及相关监管指引》，对中国工商银行#65380;中国农业银行#65380;中国银行#65380;中国建设银行#65380;交通银行五家银行公司治理改革提出了要求。该《指引》从广义公司治理出发，特别是针对国有股份制商业银行在特定的转轨时期所存在的公司治理缺陷，提出了符合现代金融企业制度的公司治理建设的十个方面要求，明确了改革的考核和监测指标以及检查报告制度，对于确保实现国有商业银行股份制改革目标具有重要的现实意义。 　　 　　二#65380;商业银行公司治理的国际经验：比较及启示 　　 　　将国外银行公司治理模式划分为四种类型：英美模式#65380;德日模式#65380;亚洲家族模式和转型经济治理模式。 　　(一)英美模式 　　美国和英国的股市比较发达，股市的地位举足轻重，银行主要由投资人控制，并为投资人服务，市场对董事会形成强有力的制衡与影响力。其优点是英美模式强调股权分散化，以及股票在证券市场上的流动性。这种所有权的分散化使得银行的控制权从一个个私人股东中脱离出来，形成了银行所有权与控制权的分离，从而产生了更加专业的经理人员和专业投资者，灵活的市场接管对银行的经营管理者产生了强大的压力，提高了银行的运作效率，从总体上看市场退出更为有效，减少了银行业的风险。其缺陷是大多数股东通过在股票市场上“用脚投票”的方式来形成对银行行为的约束及对其代理者的选择，只顾银行产生的短期利益，而不是注重长期发展，导致资本市场动荡。 　　(二)德日模式 　　在德