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基于股东性质股东会计监督方式研究 　　摘要: 按照经济性质股东可以分为: 控股股东, 流动股东以及员工股东。其中, 控股股东也有很多类型, 每种类型有独特性质。每种类型股东在投资目的、持股稳定性以及决策参与积极性上都有自身特点, 因此对待会计监管就存在不同动力、欲望以及方式。控股股东会选择直接参与监督; 流动性股东选择查阅相关会议记录, 对财务会计报表进行监督; 职工股东会根据自身特点, 采用多种方式进行参与。这些活动的目的都是为了提高会计信息质量。 　　关键词: 股东性质; 会计监督; 监督方式 　　中图分类号: F231.6 文献标识码: A 文章编号: 1005- 0892 (2007) 05- 0108- 04 　　收稿日期: 2007- 01- 26 　　作者简介: 马晓芳, 青岛大学会计学系副教授, 管理学博士, 现为南开大学工商管理博士后流动站在站博士后, 主要研究方向为公司治理环境下的会计监管研究。 　　 　　所有公司都拥有股东??股东会, 但其实际拥有的控制权会因具体情况而不同, 这种差异是形成特定治理模式的决定性因素。差异并非来自于国家某种法律规定, 而是来自于股东构成、股东自身投资目的和能力。所以讨论股东会计监管问题, 需要从股东种类和性质说起。 　　 　　一、股东的种类与性质 　　 　　( 一) 控股股东性质 　　国内外多数实证研究显示: 企业控股股东不仅仅包括国有大股东、机构投资者或法人股东, 还包括很多银行股东、个人或家族大股东, 其中有相当部分股东投资目的并非完全为获得当期股利。这些都决定控股股东自身拥有的基本特征: 　　投资目的多样性。国家对国有控股公司的投资更多是为维护国家安全和国民经济正常运转。机构投资者或法人股东中绝大部分的投资目的还是为支持某种事业发展或实现本公司战略目标。商业银行投资主要目的也并不完全在于赚取被投资公司的利润, 而在于更好控制公司的经营风险, 实现和保持企业系列化和集团化。个人或家族大股东的形成和存在与企业制度演变过程有关, 当资本积累速度满足公司发展规模的需求时, 资本集中只能发挥补充作用; 家族把其拥有财富集中于被控制企业, 除维护家族拥有社会地位外,延续祖先开创基业情怀也是一个不??忽略动因。 　　持有股份的稳定性。国有股东的高稳定性在于其控股目的。影响机构投资者稳定性的一个重要因素是法律。在美国, 法律不仅限制机构投资者对单个公司的持股比例, 还限制股票代理人过问被投资公司事务,机构投资者无法在董事会中取得席位, 并建立与经理人员定期对话机制, 这导致美国机构投资者稳定性低于欧洲国家。美国还禁止商业银行跨州和混业经营,因而股份公司中没有银行大股东, 但德国和日本却相反。商业银行只持与之交易关系密切的公司股票, 在所有贷款尚未偿还, 或断绝交易关系之前不会轻易出售所持股票, 其稳定性程度也较高。 　　参与决策的积极性。控股股东关心被投资公司盈利情况、市场价值增减变动情况, 更关注被投资公司经营活动及其为自身提供服务情况。国有大股东一般采取派出职员担任被控股公司经理或董事方式直接参与公司经营过程。在日本, 银行大股东对公司控制方式根据公司经营业绩而定, 在公司业绩较好、运转正常时, 银行一般不干预公司经营管理活动; 银行通过公司资金流动及时了解公司财务状况, 在公司财务状况继续恶化时, 通过股东会采取更换董事、经理人员或者派驻人员措施。在德国, 银行对持股公司的控制方式就是派出代表。 　　( 二) 流动股东的性质 　　对上市公司来说, 可以没有控股股东, 但流动股东不可或缺。流动股东的存在是证券市场存在的前提。股票市场的存在, 人们不仅可以按照自身意志选择投资对象和投资时机, 还能解决股东之间关于经营决策方面的意见分歧方式。投资目的单一性, 决定了流动股东具有不同于控股股东的一些基本特征。投资目的的单一性。相对于控股股东投资目的的多样化, 流动股东为获取“自益权”的投资目的显而易见。单一投资目的使流动股东不需判断或认定所买股票是否物有所值, 只要以更高价格卖出去让自己财富增值。他们看重结果, 而非过程, 甚至不想知道这一结果的形成是否合理、经得起推敲。为了实现这一目的, 他们不仅可以容忍连续亏损公司的存在, 而且也能够容忍那些不充分披露、甚至不说实话的公司。当实际遭受损失时, 他们会抱怨上市公司披露太少, 没有实话实说, 实际是为自己过失寻求一个理由或借口。 　　持有股票的流动性。流动股东是短期谋利者, 不可能与公司形成利益共同体。他们通过“ 用脚投票”的方式来解决很多问题。李维安指出实现目的的行为经常受两个方面约束: 行为人自身可控变量和外界不可控变量; 前者属于规划问题, 后者属于博弈问题。流动股东在规划问题上通常坚持两个原