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外资银行进入对发展中国家银行体系效率影响经验检验 　　摘要：与以往实证研究不同，本文以区分不同类型国家为基础，以发展中国家为样本从整体上考察了外资银行进入对发展中国家国内银行业发展的影响。 　　关键词：外资银行；银行体系效率；实证研究 　　中图分类号：F831 　　文献标识码：A 　　文章编号：1006-1428（2006）07-0051-03 　　 　　一、外资银行进入对发展中国家银行业效率的影响分析 　　 　　1.积极方面。 　　一般认为，外资银行的进入对发展中的东道国银行业的正面影响有以下几方面： 　　(1)提高东道国银行业竞争程度。外资银行在提供金融产品和金融服务方面有明显的优势，会给东道国银行业带来强大的竞争压力。当地银行为保持市场份额，不得不改善经营管理，提高金融服务的质量，开拓新业务，提高竞争能力。 　　(2)向东道国银行传播先进技术。外资银行进入不仅激???东道国银行不断改善竞争能力，同时外资银行带来了新的技术、服务、产品和管理经验。东道国银行通过模仿可以更快掌握先进的银行业务技术，提高资金使用效率。特别是当外资银行直接参与本国银行的经营活动时，比如合资与合并等，这将对本国银行产生示范效应和学习效应。东道国银行的金融服务种类和质量也会因此而得到提高。 　　(3)优化东道国的资源配置，加速资本积累。东道国可以利用外资银行的资金优势、信息优势和技术优势，来发挥本国的资源配置潜能，提高资源的使用效率。同时，外资银行的进入为东道国提供了更好的获得国际资本的渠道。 　　(4)为东道国银行业发展培养大量优秀人力资源。外资银行进入还将通过多种渠道提高东道国银行体系的人力资本质量，包括外资银行分支机构的高技术管理者的选派和外资银行机构对当地员工的培训等方式，从而为东道国培养了银行业发展的后备力量。 　　(5)金融稳定效应。外资银行的进入以及东道国银行与外资银行之间的有效合作有助于加强对客户信用水平的评估，降低金融体系的风险水平，增加整个金融体系的稳定性。与此同时，银行业竞争程度的提高迫使东道国银行降低资产风险承担水平，并且提高了银行间市场应对流动性冲击的能力，有利于东道国银行业的稳定。 　　(6)提高东道国当局政府金融监管能力，促进银行监管和法律框架的发展。包括更有效的信息披露机制和渐趋完善的金融法律框架；政策可信度的提高以及体系风险性的降低和流动性的上升等。 　　总而言之，外资银行进入通过提高发展中的东道国银行业的竞争程度，能迫使东道国银行业和东道国监管当局不断采用新的技术来提高自身管理和经营能力，从而为发展中的东道国构建了更好的金融基础，更好地发挥银行业和金融业在国民经济中的重要作用，促进经济稳定发展。 　　 　　2.消极方面。 　　发展中东道国国内不完善的金融基础和低下的政府监管效率使发展中国家对外开放银行业时面临更多的风险。这主要包括以下几点： 　　(1)外资银行进入引起东道国银行利润损失和当地企业享受的银行服务数量减少。外资银行进入东道国的动机往往是跟随客户，即为其母国客户的海外经营和发展服务。而且外资银行在东道国只从事最有利可图的金融业务，比如只服务于大公司和高收入阶层群体，只从事国际结算业务、信用证业务、信息咨询业务、理财业务、外汇业务和批发业务等高利润金融服务业务，这些都会导致东道国银行的盈利能力和平均利润率降低，当地企业获得的金融服务会减少。而且这种经营方式难以实现商业存在方式原本拥有的技术转移效应和效率提高效应，只是纯粹的夺取当地银行业的利润。 　　(2)外资银行进入引起东道国银行业更加不稳定。由于银行存在逆向选择和道德风险问题，外资银行进入在东道国存款市场的竞争可能会加剧银行体系的脆弱性。首先，由于外资银行进入引起东道国银行造成国内金融机构的盈利能力和平均利润率大幅度下降，发展中的东道国国内银行经营风险日益暴露。面临经营状况的恶化，东道国银行可能被迫开拓新的服务业务领域以寻求新的利润来源，但由于其自身实力有限，它们往往很难把握这些新型业务的风险，反而可能会进一步恶化其经营状况，加大其经营风险(Sachs，Tornell and Velasco，1996)。其次，如果存在着政府担保，东道国银行很可能将更加积极地从事一些具有高收益高风险金融业务，而不顾及其业务的安全性。如果这种道德风险在东道国银行中普遍存在，可能将对金融体系的稳定性造成严重威胁(Tamirisa etc.，2000)。最后，外资金融机构的进入有可能增加东道国国内支付清算系统的风险，甚至是系统性金融风险。因为外资银行与其母国的联系更为紧密，如果其母国出现严重的金融问题，外资银行很可能不会履行其义务，东道国国内金融体系稳定性的风险增加。 　　(3)给东道国当局监管能力带来巨大的挑战和压力。首先，外资