股指期货的套期保值教程教案.ppt

股指期货套期保值交易;套期保值的基本含义; 套期保值（Hedge）也叫对冲交易，是期货市场的一项重要功能。它是指投资者为了规避某种商品或者金融资产的价格波动风险，在期货与现货市场同时进行数量相当、但交易方向相反的两笔交易，而在未来某一时间分别对两笔交易进行对冲平仓的交易行为。; ;股指期货套期保值基本原理 ;套期保值的理论意义  — 回避市场系统性风险;股指期货套期保值的实际运用 ;套期保值分类;多头套期保值;股指期货多头套期保值主要运用; 空头套期保值（short hedge）又叫卖出套期保值，指已持有股票组合或预期将持有股票组合的投资者，为了防止股票组合下跌的系统风险，卖出股指期货。;股指期货空头套期保值主要运用;基本 步骤;股指期货套期保值核心 —保值头寸的确定;1、确定保值头寸大小的主要模型; 2、OLS法确定保值头寸—直观、易操作;3、股指期货套保比率确定;4、什么是β系数;单个股票的β系数的计算;股票组合的β系数计算;5、关于β值的一些说明; 1、套期保值不仅是一门技术也是一门艺术;2、注意防范套期保值风险 基差风险 转仓（移仓）风险 买入保值的制度性风险;Thank you