金融经济学第二讲1教材课程.ppt

;关于“五个层次”的新认识;“一价定律”的经典表述;“一价定律”与“无套利机会”;2.3 二期证券市场的基本模型及线性定价法则和随机折现因子;随机变量的均值和方差;随机变量与向量的比较;基本假设;简单情形的模型;金融资产定价理论的总思路;Poincaré、Einstein 和 Hilbert ;Hilbert 空间;Hilbert 空间的重要性质;Riesz 表示定理;随机折现因子存在定理;收益率超平面和超额收益率子空间;正交性的特殊含义;资产定价的“平面几何”;收益率正交分解的框架;正交分解的图示;正交分解定理的简单应用;一般的正交分解;正交分解的金融经济学含义;资本资产定价模型;Riesz 定理导出 1 的模仿组合;无风险证券模仿组合的性质;;互不相关的“前沿收益率对”;Riesz 定理导出协方差的“模仿组合”;有无风险证券的收益率前沿;有无风险证券的收益率正交分解;没有无风险证券的收益率前沿;没有无风险证券的收益率正交分??;“前沿收益率”直线在“收益－风险”平面上的表现;风险最小的前沿收益率;“前沿收益率双曲线”的顶点;“特殊资本资产定价模型”;“无风险收益率”;;三种定价理论表达的等价性;三种定价理论概述;;