家庭理财常.ppt

要避免几个误区 因恐惧而暂停； 带来较大收益的，恰恰是低位时买入的筹码。 投资期限过短 一般要5年以上。 长期买卖，只买不卖 要及时停利离场 总 结 * * * 表显示的是美国股票、债券、现金等价物和现金持有的长期收益率，可以看出，1980-2004年投资股票的实际年收益率高达9.47%（扣除通胀因素）。很显然，从一个相对较长的历史周期看，战胜通货膨胀的较好金融工具主要是股票或者股票基金。在我国，股票型基金的实际运行结果也已初步显现了战胜通货膨胀的效果。1999-2004年我国股票型基金（含混合型基金）的年均投资收益率是6.02%，远远战胜了同期的通货膨胀水平。 * * * * 随着国内市场与国际接轨，基金、QFII、社保、企业年金，以及保险公司已经成为主力。股市已经成为机构投资者博弈的市场。 -- 小道消息、炒做概念等方法已经“退出舞台”。既然斗不过机构，为什么不把自己变成机构？利用别人的时间、别人的特长、别人的钱，为自己赚钱！ * * * * -- 股市不再是 “庄家”或者“散户”的天下。 * 影片重点： 1.因为分批进场，避免一次投入，故可分散市场变动之风险。 2.因为平均成本，所以可以自动逢低加码，逢高减码。 3.定期定额需长期投资才能看到效果。不鼓励少于两年的投资。 家庭理财常识和策略 理财的目的—— 保值：减少通胀损失； 增值：增加财富； 为什么要理财？ 目 录 理财产品分析 家庭理财概述 长期投资策略 定投实际操作 定义: 机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。 银行存款 特点: 流动性好 回报率较低 风险较低 不能抵御通货膨胀 债 券 定义: 政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 特点: 安全性好 收益比银行存款高 流动性强 定义: 股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。 股票 特点: 收益不确定 抵御通货膨胀 对投资者的要求高 流动性高 风险性较高 定义: 是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。 特点: 专业化管理 降低投资成本 基金 分散投资风险 获得规模效益 理财工具的风险类型 期望回报率 风险程度 Rf 较低风险 中等风险 较高风险 高风险 银行存款 保本型基金 储蓄型保险 国债 分红保险 万能保险 金融债券 公司债券 收入型基金 出租房地产 蓝筹股票 平衡型基金 投资型保险 买卖房地产 高成长股票 对冲基金 期货 垃圾债券 收藏品 彩票 *公司债券的信用等级不同，风险也不同 *国外股票通常比国内股票具有更高的风险 斜率表示单位风 险要求的回报率 保本型 收入型 成长型 投机型 目 录 理财产品分析 家庭理财概述 长期投资策略 定投实际操作 家庭理财的四个原则 合法性原则： 投资活动要合法； 安全性原则： 不要把鸡蛋放在一个篮子上 流动性原则： 容易变现； 收益性原则： 争取较大的收益率。 国际普通家庭投资组合 国际普通家庭投资组合 股票（基金）是信心问题； 保险退休金是产品问题。 个人理财方法步骤 首先制定理财目标 您必须清楚地知道您的需求在哪里，哪些是您必须做到的、为人父母（或子女）的责任；哪些是合理的、通过一定的努力可以实现的消费需求，哪些是您好高鹜远、不切实际的需求。 回顾自己的资产状况 您必须清点您的现有资产和负债，对您的家庭收支情况有清醒的认识。 了解自己的风险偏好 进行最优资产配置 目 录 理财产品分析 家庭理财概述 长期投资策略 定投实际操作 寻找适合的长期投资工具 储蓄？活期存款年利率0.40%，1年定期3%，还要扣除5%的利息税，如此收益等于眼睁睁看着财富贬值 债券？到期收益率在3%左右，但债券期限通常长达5年、10年甚至20年，长期持有还会损失时间成本 保险？保险的职能本在保障，投资类保险的分红收益通常也在2%-3%之间，而且保险的流动性很差，提前退保会有很大损失 预期收益高于通货膨胀率的几大投资方式: 房产 证券类资产，包括股票、基金 股票是最佳工具之一——美国 股票是最佳工具之一——中国 　 通胀前的名义收益率 扣除通胀的实际收益率 股票 11.70% 10.01% 1年期国债 2.24% 0.55%