2015年全国及贵州省企业债券发行情况综合说明.pptVIP

2 2015年全国及贵州省企业债券发行情况 2015年，我国信用债市场整体较上一年同期小幅增长。其中，企业债券的发行期数和发行规模较2014年有所下降；公司债券、交易商协会产品（短期融资券、中期票据等）的发行期数和发行规模均有所上升。 从债券发行的区域分布来看，中西部地区的发行量有所上升；企业债券、公司债券、中期票据和短期融资券的主要发行区域是北京和东部沿海地区。 债券级别方面，新发现的信用债券以高信用级别为主。具体来看，企业债券和公司债券的债项级别均全在AA级（含）以上，企业债券和公司债券的债项级别重心向下移动；中期票据AA级（含）以上的债券占比97.2%，债项级别重心上移；短期融资券AA级（含）以上合计占比94.7%，主体级别重心上移。 发行利率方面，企业债券、公司债券各级别发行利率和利差整体均有所下行。 4 2015年，全国企业债券共发行302期，募集资金3,421.02亿元，由于受国务院关于加强地方政府性债务管理的意见(国发〔2014〕43号)文的影响，比2014年分别下降48.29%和50.93%。其中，城投债共发行269期，募集资金2,820.3亿元。 1.2 2015年企业债券发行情况 5 2015年，贵州省企业债发行规模排名第五；发行家数排名第七。 1.3 2015年企业债券区域分布 2015年企业债券区域分布情况 6 1.4 2015年企业债券行业分布 7 1.5 2015年企业债券期限结构分布 企业债发行以7年期为主，发行规模占比达到70.2%，发行期数占比75.2%. 8 1.6 2015年企业债券增信方式统计 9 1.7 2015年企业债券到期收益率走势图 2015年企业债券到期收益率走势图（以AA级，7年期为例） 2015年，7年期AA级企业债券平均发行利率为6.08%，较2014年平均发行利率下降了118BP。 10 1.8 2015年贵州省债券融资和股权融资情况 2015年，贵州省债券（信用债）累计实现募集资金1,369.18亿元，在全国排名第22，其中企业债券发行规模全国排名第五。 注：信用债包括企业债、公司债、交易商协会品种、资产支持证券、次级债等。 2015年，贵州省股权融资（含首次发行、定向增发、公开增发、配股，不含可转债）累计实现募集资金18亿元，在全国排名第30。 注：实现股权募集资金企业只有一家：贵州信邦制药股份有限公司，2015年12月25日定向增发18亿元。 11 1.9 2015年贵州省债券融资分品种在全国排名情况 序号 企业债券 发行规模排名 交易商协会产品 发行规模排名 公司债券 发行规模排名 1 北京 北京 北京 2 江苏省 江苏省 广东省 3 湖南省 山东省 江苏省 4 山东省 上海 上海 5 贵州省 广东省 浙江省 6 江西省 浙江省 福建省 7 四川省 山西省 重庆 8 浙江省 福建省 山东省 9 天津 辽宁省 河北省 10 湖北省 陕西省 湖南省 11 辽宁省 天津 辽宁省 12 重庆 四川省 贵州省 … … … … 24 … 贵州省 … 注：交易商协会产品包括短融、中期票据、和PPN。 12 1.10 2015年贵州省已发企业债券情况 债券全称 发行起始日 发行规模(亿元) 发行期限(年) 特殊期限 债券评级 主体评级 票面利率(%) 2015年贵州省物资集团有限责任公司公司债券 2015-1-22 5 7 5+2 AA AA 6.00 2015年铜仁市梵净山投资有限公司公司债券 2015-1-27 15 7 　 AA+ AA 6.95 2015年毕节市建设投资有限公司公司债券 2015-1-27 16 7 　 AA+ AA 6.50 2015年黔南州投资有限公司公司债券 2015-3-6 18 7 　 AA AA 6.43 2015年贵阳白云工业发展投资有限公司公司债券 2015-3-26 10 7 　 AA AA- 7.30 2015年遵义市道路桥梁工程有限责任公司公司债券 2015-4-24 9 8 　 AA AA 6.10 2015年，贵州省企业债券共发行13支，其中AAA级债券1支，AA+级3支，AA级9支，融资规模172亿元。 2015年我省企业债券具体发行情况见下表： 13 1.10 2015年贵州省已发企业债券情况（续上表） 债券全称 发行起始日 发行规模(亿元) 发行期限(年) 特殊期限 债券评级 主体评级 票面利率(%) 2015年贵州凯里经济开发区开元城市投资开发有限责任公司小微企业增信集合债券 2015-9-8 7 4 3+1 AA AA 5.95 2015年贵阳公路桥梁工程有限公司公司债券 2