一般序列相关下面板虚假回归研究.doc

一般序列相关下面板虚假回归研究 ——估计量的渐进分布和小样本性质 张晓峒 王贵鹏 聂巧平 （南开大学经济学院国际经济研究所，天津，300071） Spurious Regression in Panel Data With General Serial correlation ——Asymptotic and Finite Sample Properties of The Estimators ZHANG Xiao-tong WANG Gui-peng NIE Qiao-ping (Institute of International Economics, The Shool of Economics NanKai University,TianJin,300071,China) 作者简介及联系方式 张晓峒：男，南开大学经济学院教授，数量经济学专业博士生导师。日本大阪市立大学经济学博士。 联系方式：300071 天津市卫津路94号，南开大学国际经济研究所。 电话：（022电子邮箱：xttfyt@public1.tpt.tj.cn 王贵鹏：男，南开大学经济学院数量经济学专业博士研究生 联系方式：300071 天津市卫津路94号南开大学西区公寓8号楼B-1-104室 电子邮箱：wgpyxh@1634 电话：（022聂巧平：女，南开大学经济学院数量经济学专业博士研究生。 联系方式：300071 天津市卫津路94号南开大学经济学院国经所 电子邮箱： nqphh@126 电话：（022 一般序列相关下面板虚假回归研究 ——估计量的渐进分布和小样本性质 张晓峒 王贵鹏 聂巧平 （南开大学经济学院国际经济研究所，天津，300071） 摘要：虚假回归是非平稳时间序列分析中重要问题，但目前对面板虚假回归特别是对纵剖面序列相关下的虚假回归研究较少。而运用贝弗里奇-纳尔逊分解考察虚假回归的LSDV估计量性质的文献还没有。本文在假定时间序列一般相关的前提下利用面板贝弗里奇-纳尔逊分解考察面板LSDV估计量的虚假回归性质，研究表明面板虚假回归的LSDV估计量对其真值是一致的，并且是渐近正态分布的,但其t值是发散的。在给出统计量的渐近分布之后我们利用Mento Carlo模拟给出了不同样本条件和不同相关系数下LSDV估计量的小样本性质。 关键词：面板数据 虚假回归 LSDV估计量 中图分类号 F064.1 文献标识码 A Spurious Regression in Panel Data With General Serial correlation ——Asymptotic and Finite Sample Properties of The Estimators ZHANG Xiao-tong WANG Gui-peng NIE Qiao-ping (Institute of International Economics, The Shool of Economics NanKai University,TianJin,300071,China) 【Abstract】 Spurious Regression is an important question in analysis of nonstationary time series. But not much attention has been paid to the Spurious Regression in Panel Data. However, there are have not literatures based on Beveridge-Nelson decomposition .This paper study the asymptotic properties of the LSDV estimator on the assumption that the time series is general correlation。We show that the LSDV estimator is consistent for its true value, but the t statistic diverges. We also study the finite sample properties of the estimator using monte carlo experiments. Key words： Panel data