基金定投管理（定投也需要管理）.doc

定投也需跟踪管理 虽说定投积少成多，可以省心省力地帮助投资者获取投资收益，但定投不等于投资者可以就此高枕无忧了。尤其是偏股型基金的定投，随着定投的时间越长，投资者更应关注市场。根据好买的测算，如投资者自02年12月初开始定投指数基金华安MSCI，若在07年10月市场最高点时结束定投，收益为152.27%，但若在2009年2月底结束定投，收益仅为50.61%，收益相差悬殊。我们建议投资者做长期的偏股型基金定投时，应关注定投开始的时点，投资者最好应对大的经济周期做一个判断，并在长期的相对高点结束定投，获利了结。(证券日报) 如何落袋为安 对于选择何时落袋为安，也是有技巧的。国联安基金经过研究分析，特别提出了“微笑定期定额投资法”，他们认为，如果在股市下跌时开始基金定期定额的投资，待股市上涨至“获利满足点”时赎回，那么获利结果不但会优于指数表现，而且比在股市上涨时开始投资基金获得的收益还要高。“微笑”的意思是，如果将每个月买入的投资点位与最后卖出点位用曲线连接起来，会发现曲线的形状就像人的微笑。 养老定投 如您做了养老定投，那么在退休年龄将到的前3年就应该开始注意赎回时机。 ●招行的基金“智能定投”让“懒人”、“傻瓜”也会理财 　　基金定投的奥妙在于分期买入的灵活形式，价格走高时，买进的单位数较少；而在价格走低时，买进的单位数较多，有效排除投资者在市场上涨时的贪婪和下跌时的恐惧，培养良好的投资习惯。长期累积下来，成本及风险自然会摊低，可以轻松面对市场波动，常被称为“懒人理财术”、“傻瓜理财术”、“小额投资计划”。 　　现在市场上各家银行推出的智能定投同质化现象较为严重，缺乏针对客户需求的个性化产品。但记者调查发现，招商银行推出的基金“智能定投”是在一般基金“定投”的基础上，针对不同客户需求与投资目标而设计开发的新一代定期投资方式。 　　传统的基金“定投”即投资者在固定的时间，以固定的金额持续投资到指定的开放式基金中，而招商银行基金“智能定投”作为一般基金“定投”的升级，具有五大鲜明特点： 　　第一，招商银行代销的近400只基金，均可实现“定投”，排名各银行之首，选中即可开通该功能，避免了因基金公司未开通该项功能而无法参与的尴尬境地； 　　第二，扣款日期及扣款周期均可任意选择，客户可以设定每月任意一天为扣款日期，更自由决定扣款周期，比如每隔1个月、每隔2周、每隔5天； 　　第三，客户可以根据自己的理财目标设置投资期限，投资日期、扣款期数、累计扣款金额三种终止条件任选； 　　第四，可以修改、追加、暂停、取消基金“定投”，一切根据客户的需求而定； 　　第五，客户可以到招商银行各银行网点办理，也可以通过招商银行网上银行、电话银行及自助银行等渠道轻松办理。 　　覆盖基金面广、扣款日期灵活、投资期限可控、业务办理灵活、交易渠道自选——这五大功能使得招商银行的“智能定投”一经问世便掀起了基金定投的新浪潮。 　　没有只跌不涨的股市，采用基金定投的投资方式来分散风险、摊平成本，已被无数实例证明为一条明智的道路。(东方今报) “智能定投” 如果您还在为如何打理工资性收入而烦心 如果您还在为子女教育和自己的养老问题而担忧 如果您还在为如何选择投资品种而伤透脑筋…… 赶快来开通招商银行基金“智能定投”业务，储蓄，理财，投资三不误。 基金“智能定投”业务魅力何在 ※平摊成本、双重收益 尽管中国股市长期向好，但中、短期的波动难以预测，如果选时有误，将使您承受很大的心理压力，招行的基金“智能定投”分期买入，价格走高时，买进的单位数较少，在价格再走低时，买进的单位数较多，通过平摊成本，让您获得长期净值增长和成本摊低的双重收益，轻松应对市场波动。 例一： 小王2004年4月份投资了华夏回报基金“智能定投”，每月1号扣款，每期投资资金1000元，当时基金净值1.124元，2006年4月份基金净值到1.104元，小王不仅没有赔钱，还净赚了3044元。计算过程如下： 该基金“智能定投”共扣款24次，投资成本24000元，小王共购买了24496份基金，平均投资成本0.980元，盈利24496乘以1.104减去24000等于3044元。 特别推荐： 招行根据客户需要，独家开发的基金按周定投功能，通过加大投资频率，在震荡频率的市场背景下，更有利于平摊投资成本。 ※点滴积累，丰硕回报 您从每个月的工资拿出一部分资金参加招行基金“智能定投”，通过点滴积累，在“复利”的魔力中获取丰硕回报。 例二 假设小张1992年起开始每月从工资中拿出1000元投资于上证指数模拟基金，到2007年12月31日共投入资金19.2万元。按照上证指数的实际走势和2008年5月7日上证指数（3579点）点位模拟计算，小张最悲观的结果是积攒下43.12万元，年化收益率9.99%；最乐观的结果是积攒下88.87