浙江股权交易中心业务实务介绍20140225财通.PPT

* 企业准入的条件 发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限责任公司； 发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍； 发行人对还本付息的资金安排有明确的方案； 本中心规定的其他条件。 私募债发行企业 * 项目 浙江股权交易中心私募债 上交所或深交所私募债 发行主体资格 无限制 属于中小企业，城投公司及其子公司、房地产公司不可发行 监管机构 浙江股权交易中心 上交所或深交所 审核制度 备案制 备案制 备案流程 受理后20个工作日出具备案通知书 受理后10个工作日出具反馈意见 备案通知书有效期 6个月 6个月 承销商资质 股交中心会员 具有中小企业私募债承销资格的证券公司 会计师事务所资质 证券期货审计资格，且是股交中心会员 证券期货审计资格 是否可集合发行 是 是 交易平台 浙江股权交易中心交易平台 上交所或深交所交易平台 融资方式 私募 私募 合格投资者 金融机构及其发行的理财产品；注册资本不低于人民币 100 万元的企业法人；合伙人认缴出资总额不低于人民币 1000 万元，实缴出资总额不低于人民币 500 万元的合伙企业；个人名下的各类金融资产总额不低于人民币 200 万元 金融机构及其发行的理财产品；注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；）合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；原则上不接受自然人直接投资 流动性 基本不可流动 可流动，但流动性不强 浙江股权交易中心与交易所私募债的比较 * 浙江股权交易中心私募债基本流程 会计师、评级（若需要）及律师等机构需要由承销商来统筹协调，解决重点难点问题 在此关键环节，财通证券与浙江股权交易中心审核人员长期以来的良好沟通渠道和关系将成为确保项目顺利通过的核心保障 在获得批文后6个月内，发行人可选择最佳发行窗口，择机发行 凭借强大的销售实力和宽广的投资者网络，财通证券将帮助贵公司本次私募债券发行实现最优定价 发行人做出发行债券融资的决定 选定承销商，拟定信用增级机制，选聘会计师事务所、律师事务所、信用评级（若需要）等中介机构 会计师事务所 进行会计报表审计 律师事务所出具 法律意见书 主承销商制作 发行材料 向浙江股权交易中心报送材料 通过浙江股权交易中心备案，发行人获得发行批文 承销商销售债券 主承销商向发行人划拨所筹款项 财通证券将为发行人提供包括方案设计、材料制作、跟踪备案、销售发行等全程服务 股交中心提出反馈意见 发行人、承销商回复反馈意见 四周 两周 两周 * 截至目前，在浙江股权交易中心备案且完成发行的中小企业私募债情况如下： 浙江股权交易中心私募债发行现状（一） 发行人 类型 发行额度 期限 利率 报喜鸟集团有限公司 普通私募债（发行主体：普通公司） 1亿元 2年 7% 绍兴协通实业公司 0.5亿元 5年 8% 杭州中科赛思节能设备有限公司 0.2亿元 3年 10.7% 浙江亘古电缆有限公司 0.5亿元 3年 10.7% 志诚动力科技（杭州）有限公司 0.15亿元 3年 9.8% 浙江浙大网新图灵信息科技有限公司 0.55亿元 1年 6.5% 中国水产舟山海洋渔业公司 1亿元 1年 6.35% * 浙江股权交易中心私募债发行现状（二） 截至目前，在浙江股权交易中心备案且完成发行的民生工程私募债情况如下： 发行人 类型 发行额度 期限 利率 杭州临江投资发展有限公司 民生债（发行主体：平台公司） 3亿元 5年 6.36% 衢州市柯城区利民城乡建设投资开发有限责任公司 1亿元 2年 7.5% 诸暨市水务集团有限公司 1.5亿元 2年 8% 海宁市交通投资集团有限公司 1.5亿元 2年 7.5% 海宁市城市发展投资集团有限公司 1.5亿元 2年 7.5% 长兴交通投资集团有限公司 1.5亿元 2年 7.2% 新昌县交通投资有限公司 2亿元 2年 9% 南京东部园林绿化建设发展有限公司 2亿元 3年 8% 国内第一单同时在上海证券交易所和浙江股权交易中心备案的中小企业私募债（志诚动力科技（杭州）有限公司） * 我们的业绩（浙江股权交易中心） 2013年10月，由财通证券股份有限公司主承销的志诚动力科技(杭州)有限公司2013年中小企业私募债券(证券简称：13志诚债)在上海证券交易所和浙江股权交易中心正式成功通过双边备案，成为国内首只在两个交易场所双边备案成功的私募债券，之后并成功发行并挂牌上市。 　　13志诚债的发行规模为5,000万元人民币，其中在上海证券交易所发行3,500万元，在股交中心发行1,500万元;债券期限3年，募集的资金用于替换已有的银行贷款。13志诚债从申报到成功发行，仅用时不到1个月，期间股交中心、承销商财通证券股份有限公司及其他各个相关机构通力合作，克服首只双边备案挂牌私