21个新能源的项目机密.doc

21个新能源项目机密 它们叫新能源。 　　锂电，光伏，风能，核电，稀土，电动汽车。 　　我们不能把它当做4万亿去认识，而是一个时代前进的动能。 　　理财周报发现者3号彻底深入，对最瞩目的21个新能源项目进度调查。 　　这不是一场基于价值的盛宴，那都是过去的事情了。所以银行、地产、煤炭，只有重估，却无法产生溢价。 　　这是一场着眼于未来的大餐，是由题材向浅蓝进发、浅蓝进化为深蓝和蓝筹成分股重新定义带来的结构性牛市，这个过程中，一只只狂牛产生。狂牛的榜样力量则是无穷的。 　　也许炒作风险已经很大，但不要试图去吹破泡沫，因为不仅徒劳，而且有害。高溢价的背后不仅是政策支持，还有上市公司高成长和一个个新能源项目的实施，前者是多头手中的尚方宝剑，后者则是理财周报本周呈现给你的。 　　继续享受泡沫 　　A股从来都是一个政策性市场，不仅是指数的涨跌，更指明了市场资金的运作方向。所以在连续的政策利空预期下，即便基本面持续改善，2010年的银行、地产等权重只能出现空方力竭后的回抽，却无法出现战略性机会；相反的是管理层大力支持的七大战略性新兴产业，霸道之处在于基本面上是高估再高估，技术面上是超买再超买，这就是市场合力的力量。 　　而正如我们在上期主题所提出的，这些新兴行业高估下产生的高市值，因为政策的持续扶持预期及行业前景，很难出现除系统性风险原因之外的估值回归。 　　这和事件性题材的炒作有显著区别，后者如深圳城市更新办法公布及海南国际旅游岛获批，虽能起波澜，但在见光死后资金迅速退潮，市场打回原形。 　　基于此，我们可以预期，尽管疯狂如成飞集成(002190，股吧，消息)（002190.SZ）及其上周五的跌停，但预期其单边下挫并不理性，同样，市场对新能源的热情还将继续。 　　尤其是下半年的新增信贷水平可能超出实际需求的情况下，过量贷款将继续推高市场的流动性，新能源可谓首当其冲的受益板块。 　　榜样的力量 　　炒作有很多种，但成功的炒作只有一种，即引领市场，进而产生共振。比如莱茵生物(002166，股吧，消息)（0002166.SZ），甲流早已远走，但其市值较去年高点更进一步；比如成飞集成，两个月时间成就了它的百亿市值，带动了整个新能源产业链疯狂向上。 　　所以，没有无缘无故的炒作，更没有无缘无故的大牛出没，即便龙头做顶，其后续梯队的力量也是巨大的。2009年莱茵生物在7月中旬开始构造顶部，后续海王生物(000078，股吧，消息)（000078.SZ）、白云山A(000522，股吧，消息)（000522.SZ）仍然走出翻倍行情，甲流行情一直持续至11月。 　　同样，成飞集成的跌停，不能掩盖同样锂电池概念的路翔股份(002192，股吧，消息)（002192）（002192.SZ）的新高涨停，且整个板块从量能到K线，均属健康。 　　显然还没结束，但从保守的角度，炒作越深入，越要注意股票质地。锂电池虽代表未来方向，但短期未必比镍氢电池更受益于政策；而已经沉寂了太久的光伏产业链却呈集体复苏迹象，所以可见乐山电力(600644，股吧，消息)（600644.SH）、天威保变(600550，股吧，消息)（600550.SH）有独立走强迹象；核电则是当下新能源品种中相对技术成熟的，将继续受益于能源格局转变及政策支持；至于风电，从中报看，增速要低于预期，但需求仍维持，龙头公司正在扩大自身的市场份额。 （理财周报）　　你最该关注的6大锂电池项目：西藏矿业(000762，股吧，消息)20年独家开采权，路翔进展超预期 　　当我们说锂电池的时候，我们到底在说什么？ 　　让我们从最根本的原理出发，拨开累赘，从本质上认清五花八门的锂电池制造商们到底在做什么。 　　锂电池行业公司普遍偏小，能达到20亿净资产要求的公司寥寥无几，这些公司的锂电池项目有同有异，到底哪些更有持续性，哪些的利润率更高，哪些的投资回报回收期更短，哪些具有核心的研发技术？ 　　锂电池的制造流程可分为以下几类：1、普通锂化合物的开采和提炼，即为工业级锂；2、工业级锂的继续加工和提纯成电池级锂化合物；3、加工成锂电池正极材料，4、锂电池的合成。工业级锂和电池级锂主要是纯度上的差别。提纯技术是目前妨碍各大锂商们扩大和延长产业线的大问题。 　　目前工业级锂的产能已出现过剩情况，近几个月的价格持续走低。而纯度更高电池级碳酸锂需求旺盛。 　　新能源项目NO.1 西藏矿业：增发募投西藏扎布耶三大工程 　　先看2010年西藏矿业上半年锂矿开采和销售情况：生产工业级碳酸锂883吨，氢氧化锂334吨。西藏矿业拥有世界第三大、国内第一大含锂盐湖（扎布耶盐湖）20年的独家开采权。 　　定向增发项目：1、扎布耶一期技改工程1.18亿元。对现有5000吨碳酸锂精矿产能进行技造，改造后将达到8000吨的生产能力。2、扎布耶二期工程4.8