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高校贷款风险治理对策重组与可置信威胁 　　摘 要:高校贷款具有现金流量稳定#65380;政府支持度高以及土地储备充足等优势,但其缺陷也非常明显,如过于倚重信用贷款方式#65380;现金流与债务偿还不匹配#65380;资产专用性强#65380;政策性风险与利率风险突出等#65377;为化解高校贷款风险,需要加强贷款人之间的合作,对贷款进行必要的重组,也需要银行进行可置信威胁#65377; 　　关键词:高校贷款风险;资产置换;可置信威胁 　　中图分类号:F830.4文献标识码:A文章编号:1006-3544(2007)05-0015-02 　　 　　一、引言 　　 　　近年来，伴随高校合并风和高教园区建设风而来的是高校的巨额贷款。 目前我国高校贷款余额保守估计已经高达2000多亿，如果考虑到建设单位带资建设和垫资建设的情况，则可能高达3000-4000亿①。很多高校因此背上了沉重的债务负担，部分学校已经面临无法按时还本付息的困境。以吉林大学为例，贷款余额高达35亿，从2005年起步入付息高峰，每年仅利息支付就需1.5-1.7亿元，学校可支配资金大幅减少，面临严重的财务危机，被媒体称为“吉大病”。 　　与几年前商业银行竞相授予高校高额授信额度、发放大额贷款相比较，目前多数银行已经发现，原来心目中的优质贷款已经成为潜伏着高风险的贷款。一旦处理不当，后果将相当严重。因此，银行必须寻求有效方法摆脱困境。 　　 　　二、高校贷款的优劣势分析 　　 　　（一）高校贷款的优势分析 　　1．稳定的现金流是高校贷款的突出优点。稳定的、可预期的现金流是贷款的第一还款来源，是商业银行发放贷款的重要依据。高校、特别是重点高校每年可以得到大额的政府拨款以及学杂费收入，现金流入稳定且相当有规律。由于我国高等教育总体上仍处于供方市场，学校不需要为缺乏生源担心，因此在今后较长一段时间，这些现金流仍然会比较稳定。此外，部分高校还拥有一些经营比较成功的企业甚至上市公司，由此带来的分红、股息等也可以成为贷款偿还的来源。 　　2．高校拥有大量土地和固定资产是贷款的重要保障。经过高校合并重组以及新园区、校区建设，很多学校拥有多个校区。如吉大在长春市???拥有六个校区，面积之和达611万平方米，号称“长春在吉大里”，另外在珠海还在兴建330万平方米的校区；上海市某著名高校也是“一校九区”。由于城市规模的快速扩张， 很多大学的老校区坐落在市区甚至繁华地段，其土地价值不菲，一旦置换出售，将给高校带来巨额的现金流量，成为解决债务问题的第二重要还款来源。 　　3．政府支持是贷款安全的积极变量。高校代表了当地的形象并能够对当地经济发展起到一定的促进作用。在建设创新区域、发展知识经济的背景下，高校的作用更是被地方看重。高校大兴土木与地方政府在土地、资金和政策上的支持密切相关。地方政府一般不希望因为债务危机导致当地高校发展滞后，所以愿意在力所能及的范围内提供偿债支持。 　　（二）高校贷款的劣势分析 　　1．高校负债过度，贷款期限结构不合理。除了贷款金额过高外，贷款的期限结构不合理也是导致高校债务危机爆发的重要因素。高校现金流的特点是细水长流，稳定并可能有小幅增长，高校的财务安排必须以此作为基本依据。而当前高校贷款的期限管理显然违背了此原则。尽管高校贷款主要用于校园基础设施的建设，回收期很长，往往在10-20年左右，但是目前贷款的期限却以3-5年的中期贷款为主。 贷款期限短固然可以使借款人享受较低的利率，节约利息费用，但也使高校在短期内承担过大的还贷压力， 出现流动性困难，并导致债务危机。 　　2.信用贷款方式使银行在面临风险时缺乏很好的补救措施。由于担保法规定学校财产不能作为贷款的抵押物，因此高校贷款缺乏物的担保。而且，由于担保法规定高校不能充当保证人，因此，高校也无法通过互保方式找到合格的保证人。在这种情况下，借款人违约后银行通过处理抵押物、质物受偿或向保证人主张权利的补救措施就不存在了，增加了银行贷款的风险。 　　3．高校资产专用性强。体现在两个方面：一是高校的固定资产多为教学楼、实验室、学生宿舍等，资产专用性强，易售性较差，市场价格不高；二是根据当前的土地管理制度，高校的土地属性为教学用途，如果要改变用途并出售的话，需要得到政府管理部门的审批同意，而这一点如果没有政府的配合是相当困难的。资产专用性使银行在处理信贷风险时面临很多不确定因素。 　　4．银行多头放贷、恶性竞争增加了高校发生债务危机的概率。当银行认为高校贷款是低风险、高收益的贷款品种时，便会竞相向高校放贷或授予授信额度。部分商业银行在强烈的扩张冲动驱使下，不认真测算借款人的偿债能力，授予借款人过高的借款额度，甚至在明知借款人已经向其他行取得高额借款或额度的情况下，仍然抱着侥幸心理，