个人信用评价体系与实证问题分析-personal credit evaluation system and empirical analysis.docx

第一章导论1.1研究背景和意义 信用是市场经济的基础，是市场经济运行的前提。市场信用问题已经引起社 会各界的广泛关注。依据信息经济学理论，市场中信用相关利益主体所掌握的信 息资源是不同的，获得信用的受信主体处于信息优势，发放信用的授信主体处于 信息的劣势。失信行为可以分为两类：一类是“隐藏知识（ Hidden Knowledge）”， 就是“说谎（Lying）”，被称为“签约前机会主义（Precontractual Opportunism）” 或“逆向选择（Adverse Selection）”；二类是“隐藏行动（Hidden Action）”，就 是“欺骗（Cheating）”，被称为“签约后机会主义（Post-contractual Opportunism）” 或“道德风险（Moral Hazard）”。无论是逆向选择，还是道德风险，其产生的根 本原因是签约前或签约后的信息问题。换言之，信用问题产生的根本原因是信息 的不准确、不对称、不完全。在市场体制中，信息既是一种对交易的支持物，也 是一种交易的对象。信息之所以能够作为一种物而被交易，是因为信息具有内在 价值和稀缺性，交易信息能够给信息的生产者和使用者带来效益。 信用缺失导致问题的经济学分析在于委托人和代理人之间的信息不对称，由 于这种信息不对称导致了逆向选择或道德风险问题。信息不对称理论产生于 20 世纪 60 、70 年代, 论述了信息在交易双方的不对称分布或者一方信息的不完 全性对于市场交易行为和市场运行效率的影响。市场经济是信用的经济, 信用的 使用可以减少交易成本, 提高经济效益。非合作性博弈著名的例子“囚徒困境” 最后导出的结果必定是“纳什均衡”, 即协议交易的双方是非合作的, 在给定别 人策略组合的情况下, 博弈双方都会追求自己的最优对策而形成均衡。那么, 如 何克服或减少由于信息不对称导致的这种现象呢, 基于信息经济学理论中我们 知悉： 不对称信息导致逆向选择从而使帕累托最优的交易不能实现。按“帕累 托标准”, 如果经济运行已达到最高效率时,一部分人要进一步改善环境, 就必 须以另一部分人的处境恶化为代价。反 之，当资源配置低效率时, 通过改变资源 的配置方法, 至少可以提高一部分人的福利水平, 而不会使任何人的境况恶化。 也就是说如果把改变资源配置之后与之前相比, 同时符合“至少有一个处境变 好”和“没有一个人处境变坏”这两个条件, 那么我们就称改变资源配置可达到 “帕累托改进”, 当某一种资源配置方式不可能达到“帕累托改进”时 , 就是一种“帕累托最优”的资源配置。由于信息不对称所导致的逆向选择在极端的情况下, 市场交易就会消失, 但如果拥有专有信息的一方, 或者说后者有办法诱使 前者揭示其专有信息, 交易的帕累托改进就可以实现。也就是说, 为了使交易过 程对双方的效益都最大化, 交易双方都应该利用信号传递的方法来减少信息不 对称。由此可以知道, 假如甲乙双方对对方都非常了解, 都很清楚对方有很好的 交易历史和信用状况, 那么, 这个交易成功的可能性会很高, 双方在交易完成 后都获得了超额收益。这说明了信用信息对交易的完成是至关重要的。 《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》指出，按照完 善法规、特许经营、商业运作、专业服务的方向，加快建设企业和个人信用服务 体系，建立信用监督和失信惩戒制度，逐步开放信用服务市场。2003 年 10 月， 国务院明确提出用五年左右的时间建立起我国社会信用体系的基本框架和运行 机制。2002 年国务院成立了以中国人民银行为牵头单位、共有国务院 17 个部、 委、办和 5 家国有商业银行参与的、建立个人信用信息体系专题工作小组。党的 十六大、十六届三中全会明确了社会信用体系建设的方向和目标。我国“十一五” 规划明确提出，以完善信贷、纳税、合同履约、产品质量的信用记录为重点，加 快建设社会信用体系。2007 年召开的全国金融工作会议进一步提出，以信贷征 信体系建设为重点，全面推进社会信用体系建设，加快建立与我国经济社会发展 水平相适应的社会信用体系基本框架和运行机制。 按照以上论述，我国市场信用缺失的根本危害不在于某些企业的“背德行 为”，而在于这种不守信用的行为会对其他企业的行为起到负面示范作用，产生 连锁效应，以致出现“劣币驱逐良币”的信用市场“格雷欣法则”。究其根源， 这种信用缺失的本质在于信息不对称和有限理性，使得市场经济主体在进行交易 时很容易出现逆向选择和道德风险行为，即通常所谓的不遵守信用。这种行为不 仅增加了无谓的交易成本，降低了国民经济的运行效率，而且加剧了市场失灵的 程度，并使得个人和企业的风险向金融企业大肆转移，引发金融危机，甚至可能 导致整个市场经济体系的崩溃。 因此，加强产权