公司治理与审计定价-corporate governance and audit pricing.docx

第 1 章绪论1. 1 研究背景和研究目的 近年来，随着市场对独立审计依赖性增强，审计收费也成为学术界研究的热点。审计 定价（audit pricing）又称审计收费（audit fees），是审计服务供需双方就审计服务所 达成的价格，是审计市场的重要组成部分。价格机制是市场的基础。通过对审计收费的研 究，可以了解审计市场的竞争状况，审计师是因垄断而获得收费溢价，还是因过度竞争而 出现低价揽客现象，进而影响审计独立性以及审计质量？以往的研究表明审计收费从三个 方面影响独立审计的质量：首先，合理的审计收费有利于吸引和凝聚高素质的审计人才， 而高素质的、专业化的审计人才是高审计质量的基础；其次，审计收费约束了审计师在审 计过程中对审计资源的投入；再次，客户可能通过审计收费对事务所施加压力，进而损害 审计师独立性。也就是说审计收费是研究审计质量的重要信号以及重要决定因素。 国外对审计收费的研究始于二十世纪八十年代，通过对证券市场的相关数据进行实证 检验，获得了一系列成熟的理论成果，同时也为政府监管政策提供了经验证据，对促进审 计市场的健康发展起到积极作用。我国对审计收费的研究起步较晚，这是因为一直以来， 上市公司审计收费均没有对外公布，缺乏实证数据。直到 2001 年 12 月 24 日，中国证监 会发布了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 6 号——支付会计师事务所报酬及其 披露》，首次对上市公司在年度报告中披露支付给会计师事务所报酬的内容和形式作了具 体规定，这才给国内审计定价的实证研究提供了契机。尽管国内起步较晚，但近年来也取 得了较为丰硕的成果，具体将在第二章文献综述中详细介绍。 作为公司的外部监督与担保机制，独立审计是代表委托人监督代理人，目的是减少公 司各利益相关者之间的信息不对称、缓解委托人与代理人之间的代理冲突，从而降低交易 成本。也就是说，对独立审计最直接的需求产生于公司所有权和经营权的分离。从理论上 看，不同的制度环境、不同的内部治理机制会影响到企业的代理结构，进而影响到企业各 利益相关者对独立审计的需求。有效的公司治理是确保财务报告可靠性的关键环节，独立 审计则是财务报告可靠性的一种鉴证机制。因此，有效的公司治理的一个重要特征是存在 对高质量审计的需求。更高质量的审计意味着审计师需要更多的努力和审计成本，所以，更高质量的审计需求最终会导致审计费用的增加。近年来，随着整体审计环境的变迁，关于公司治理与审计收费关系的研究开始被关注。众所周知，我国上市公司的治理机制尚不 完善，代理冲突严重。因此，审计定价不仅受到审计成本的影响，还应受到公司治理机制 的影响。那么，我国A股上市公司的审计定价是否表现了这种影响？这些就是本文的研究 主题。 本文的研究目的在于：运用公司治理的审计质量需求观，考察在我国这样一个新兴的 证券市场中，外部治理机制及各种内部治理机制对审计定价的影响。通过研究，期望能找 出我国目前公司治理中存在哪些有碍审计市场发展的因素，同时，又有哪些具体制度是能 促进审计市场的健康发展的。从而为规范审计收费行为提供经验证据与相关建议。 1. 2 论文结构 本文节的内容安排如下： 第1章绪论，阐述本文的研究背景，并对本文的研究目的做出说明，确定研究的出发 点。 第2章文献综述，对国内外相关文献的回顾与评述。 第3章理论分析与研究假设，讨论公司治理与审计定价的关系，并提出本文的研究假设。 第4章研究设计，主要是定义变量以及设计研究模型。 第5章实证结果，报告实证检验的过程及研究的结果。 第6章结论及建议，总结本研究的基本结论，依据得出的结论提出相应的政策建议，并指出本研究的创新及不足之处。 第2章 文献综述 2. 1 国内外关于审计收费的研究 2. 1. 1 国外相关研究Simunic（1980）最先提出审计定价模型。他认为，审计费用是由被审计单位面临损失的可能性、损失在事务所和被审计单位之间的分担比例、事务所的生产函数和事务所的个体特征所决定的。具体来说，他考察了可能影响上面几项的 10 大因素：被审计单位的 规模、被审计单位纳入合并报表范围的子公司个数、所涉及的行业数目、国外总资产所占 比重、应收款项占总资产的比重、存货占总资产的比重、被审计单位的资产收益率、近两 年是否发生过亏损、当年是否收到非标准审计意见、事务所对客户的已服务年限以及事务 所的个体特征（主要是指其属于“八大”还是“非八大”）。回归方程如下： FEE??b ??b SUBS ??b DIVERS ??b FORGN ??b RECV ??b INVASSETS e01 2345??b6 PROFIT ??b7 LOSS ??b8 SUBJ ??b9TIME ??b10 AUDITOR ??μ其中： FEE——外部