融资融券业务操作方法及技巧介绍2013.ppt

证券A为标的证券，证券B为非标的证券，买入证券B T日 融券卖出证券A 融资买入证券A 相同数量 资产：冻结资金 负债：股票A 资产：股票A 负债：融资欠款 现券还券，了结融券交易 资产：获得解冻的资金 负债：融资欠款 普通买入证券B 资产：证券B 负债：融资欠款 额度 套现 T+1日 理念篇 1 操作篇 2 技巧篇 3 常见问题解答 4 为什么有剩余额度但无法发起新的合约？ 操作策略 原因： 保证金可用余额不足 解决途径： 1、向信用账户内转入担保物 2、在信用账户内卖出证券 “普通卖出”开仓证券视同“卖券还款”，开仓证券从哪里查？ 操作策略 开仓证券 应付息费查询途径及扣收时间？ 操作策略 息费扣收方法由定期扣收，改为一般情况下还款时一并扣收。 不必再提醒投资者每月21号存入现金。 目前的委托方式有哪些？ 操作策略 安装齐鲁证券 掌易通 （需要开通手机炒股） 自行到融易网下载 融资融券客户端交易软件 具体咨询所在营业部 网上委托 热自助 手机 Title in here 查询 对账单 Title in here Title in here 接收 通知提醒 邮箱登录地址 用户名 客户代码@ 齐鲁证券为您申请的263专用邮箱有什么作用？ 查看 投资分析报告 Thank You! * 何为顺势而为？ ——抄底？逃顶？ 静待顶部或底部完全走出，按照市场运动方向操作！ 上涨趋势融资买入 下跌趋势融券卖出 根据自己持股的时间的习惯，合理的选择你所认定的“势”！ ——“势”来自K线，K线有多种：60分钟线、日线、月线等等 有效突破顶部或底部颈线或边界线时建仓！ ——不吃鱼头鱼尾，只吃鱼身 建仓同时设置止损保护！ ——控制风险。这点尤为重要！ 底部 突破进场 止损保护 调整形态 理念篇 1 操作篇 2 行业覆盖面比较广 市值较大 流动性较好 标的股票 上海市场300只股票 深圳市场200只股票 沪深市场10只ETF 标的股票特点 现有标的证券510只 标的股票行业分布：涉及52个行业分类中的42个； 流通市值：500家标的股票流通市值11.89万亿，占全市场流通市值19.47万亿的比例为61.07%。 投资策略： 在市场上升阶段，买入或融资买入ETF；在市场下跌阶段，融券卖出ETF。 标的分析： 上证180ETF、深证100ETF、上证50ETF、深成指ETF、嘉实300ETF、华泰300ETF反映沪深股市的大盘走势，大盘股企稳，可以中线融资； 红利ETF、180治理ETF和恒生ETF反映特定板块的整体走势； 中小板ETF反映小盘股的整体走势。 融资杠杆交易的理性投资原则：获利——融资加仓——加速获利 机会：投资者持有现金10万。2011/01/21，中集集团公布业绩预告修正，净利润预增比例较高，利好！ 发起：中集集团22.5元时，普通买入4400股， 融资加仓：上涨趋势确立，2011/02/14,上涨至26.7元时融资买入3850股。 了结：2011/02/22，股价大幅下跌，投资者以中间价28元将8250股中集集团全部卖出。 获利对比： 1、中集集团期间涨幅为24.4%； 2、进行融资杠杆交易后，收益率为30.92%（扣除融资利息约990元）。 机会：投资者持有现金10万。2011/01/21，中集集团公布业绩预告修正，净利润预增比例较高，利好！ 发起：中集集团22.5元时，先融资买入5500股（最大融资额度12.5万），再普通买入4400股。 了结：2011/02/22，股价大幅下跌，投资者以中间价28元将9900股中集集团全部卖出。 获利对比： 1、中集集团期间涨幅为24.4%； 2、进行融资杠杆交易后，收益率为53.46%（扣除融资利息约990元）。 也可以选择一次性买入，虽然收益更大，但是您面临的风险也更大！ 假设初始现金10万，杠杆比例1.25倍 第一阶段（19天），实际涨幅17.5%，杠杆作用后，实际盈利39.4%，获利3.94万，利息成本约600元。 调整阶段（31天），节省利息约970元，不算机会成本。 第二阶段（29天），实际涨幅12.5%，杠杆作用后，实际盈利28.1%，获利3.88万，利息成本约1250元。 获利对比： 普通交易收益率为35% VS 融资杠杆交易收益率为76.5% 形态突破， 融资买入 跌破止盈线，卖券还款 设置止盈线，让利润奔跑 形态突破， 再次入场 不参与 阶段性调整 相比于融资交易，融券卖出交易更应该和大盘的走势相配合