2010深圳市大富科技股份有限公司路演推介会.ppt

公司发展战略 选址安徽省降低生产成本，增强竞争力 投资项目一： 移动通信基站射频器件生产基地建设项目 将技术创新成果产业化 ，增强竞争力，提升公司毛利空间 上市募集资金，消除竞争劣势 本项目投产地在安徽，各项生产要素价格远低于珠三角地区。如建筑、安装成本降低幅度在 10-20%，电力等能源成本降低幅度 15%左右，人工成本降低幅度超过 20%，土地成本降低 90%，而运输费用增加幅度远远低于生产总成本降低幅度，从而使公司毛利增加，盈利增加，提高公司价格竞争力，为进一步提升市场份额奠定基础。 公司发展战略 投资项目一： 移动通信基站射频器件生产基地建设项目 ◆项目投资概算 ◆项目经济效益 本项目财务评价计算期为 10年，达产后年销售收入为 8.82亿元，可实现税前利润 2.31 亿元。 根据计算，本项目税前内部收益率为 36.30%，税后内部收益率为 27.57%，静态投资回收期(税后)为 5.09 年，动态投资回收期(税后)为 6.26年。 公司发展战略 投资项目二： 通信基站射频器件研发中心扩建项目 本募投项目将进一步强化自主设计、核心制造和集成创新的企业发展关键要素，以提高快速响应能力、保证满足客户需要的品质、降低本公司直接客户与间接客户的购置成本与维护成本、巩固在产业链中优势地位。 项目简介 ——深入研究核心技术、拓宽丰富产品系列，进一步加强公司的技术优势 ——凝聚优秀研发人才，提升公司研发实力 ——本项目将深化公司多学科的交叉与融合，构建核心竞争力 预期效果 ——提高快速响应客户需求的研发设计能力，提升客户服务水平 ◆项目投资概算 * 深圳市大富科技股份有限公司 SHENZHEN TAT FOOK TECHNOLOGY CO., LTD. 路演推介会 目 录 第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 ◆首次公开发行概要 ◆公司介绍 ◆发行后股本结构 ◆募集资金投资项目简介 ◆投资项目一：移动通信基站射频器件生产基地建设项目 ◆投资项目二：通信基站射频器件研发中心扩建项目 ◆公司业务概况 ◆公司行业地位 ◆公司核心竞争力 ◆公司发展战略目标 ◆回顾与展望：盈利保证+增长加速 第一部分 发行概述 首次公开发行概要 西南证券股份有限公司 主承销商 2.62 发行前每股净资产（元） 0.87 发行后摊薄每股收益（2009年） 1.30 每股收益（2009年） 16000 发行后总股本（万股） 4000 发行股数（万股） 300134 申购代码 深圳创业板 发行地 大富科技 公司简称 深圳市大富科技股份有限公司 公司名称 公司概况 大富科技一家以移动通信基站射频器件、射频结构件的研发、生产和服务为主营业务的通信设备制造商。 其中，射频器件包括滤波器、双工器、合路器、塔放等；射频结构件主要为射频器件的腔体、盖板、外壳等。 公司产品具备较高的技术含量，主要用于基站天馈系统射频前端，可应用于 GSM、CDMA、CDMA2000、WCDMA、TDS-CDMA、WiMAX、LTE 等各种制式标准的移动通信系统。 公司概况——1、射频先锋 主营业务为中移动通信射频器件和射频结构件，属于射频高端产品，是国内领先的移动通信基站射频器件、射频结构件提供商。 公司概况——2、紧跟3G 据测算，未来全球通信设备市场规模会持续增长，2012年全球移动通信市场规模将达到710亿美元，其中通信基站射频器件市场规模可达31.4亿美元。 公司募资项目投产后保守估计2012年公司可占8%市场份额，营业收入8-10亿元人民币 。 公司概况—3、纵向一体化 公司拥有从模具设计及制造、压铸、机械加工、表面处理到电子装配等完整的生产环节，是纵向一体化集成度最高的专业化射频器件供应商之一。 公司概况—4、主营业务突出 本次发行募集主要投向射频器件生产基地项目与研发中心扩建项目，皆投向与公司主营业务紧密相关领域，能更好地加强公司核心竞争力及研发实力。 发行后股权结构示意图 第二部分 公司介绍 公司业务概况 原材料价格波动较大，工艺改进、加强研发 上游：原材料行业 客户稳定、优质，有望保持持续增长 下游：通信主设备供应商 下游——客户优质、有望保持持续增长 公司业务销售分布 华为、爱立信是下游移动通信主设备行业中的优质客户，是本公司重点开和维护的客户。最近三年及一期，本公司对两家公司销售额占总销售额的比例逐年提升，两者合计占本公司总销售额的比例为 58.19%、80.07%、88.65%、86.71% 。 大富与爱立信： 2003年爱立信开始与本公司进行接触和业务考察； 2005年1月本公司成为爱立信结构件合格供应商，双方签订《框架采