民生银行财务分析—民生银行财务简单分析.ppt

民生银行财务简单分析 简单评价过去的经营业绩 分析近两年的财务状况 资本结构与筹资方式 说点评价与意见 2001——2003年经营业绩（一）  2001——2003年经营业绩（二） 2001——2003年经营业绩（三） 2001——2003年经营业绩（四） 利润情况表(单位:千元) 同行业横向比较（2001年数据） 近两年的财务状况分析 偿债能力分析 营运能力分析 赢利能力分析 资本结构与筹资方式 权益资本和债务资本 债务与权益结合的筹资方式------“可转债” 作为金融机构，民生银行还采用了“与选择权有关的筹资”，发行了“民生转债”（100016） 这种债券的转换不增加公司资本总量，但会改变公司的资本结构，增强公司实力 截至04年1月3日收盘，已有26.62亿元“民生转债”转成股票，累计转股数为3.4亿股，还有13.38亿元“转债”未转股，转股率达66.56% 股本结构 财务分析结论 1.资产负债管理能力领先于同行业水平，调配资产能力强。 2.财务杠杆效益的使用比较有效。 3.成长潜力佳，盈利能力好且呈增长势头。 4.偿债能力欠佳，资产负债比率，资本充足率处于中下游，建议补充权益资本。 5.建议： 目前，金融改革时期，准备金不断提高，国有银行配合政府紧缩的宏观政策，又不良资产问题突出，同时银行存款利率不高。 可以考虑大力扩张规模，增加资产总量，在权益资本补充的同时，适度也扩张债务资本。规模重于收益 * * 资产情况表(单位：千元) 看出增长的速度是很快的 利润情况表 利润率 净利润率 17.55% 12.59% 16.90% 12.36% 16.13% 11.56% 净资产收益率 11.91% 14.85% 14.42% 注：A、利润总额 B、净利润 C、主营业务利润 D、其他业务利润 E、营业利润 F、投资收益 G、营业外收支净额 综合财务指标: 指标 数值 排名 行业平均值 行业最高值 行业最低值 主营业务利润率 12.600 6 -4.524 33.210 -148.200 净资产收益率 11.320 4 9.024 32.520 -27.500 每股收益 0.290 4 0.169 0.441 -0.440 股票获利率 0.012 2 0.005 0.013 0.000 总资产利润率 0.870 6 0.303 3.940 -7.120 净利润增长率 50.610 2 -38.799 78.040 -316.150 总资产扩张率 104.090 1 29.134 104.090 -20.790 每股收益增长率 16.000 2 -36.417 78.020 -265.040 不良贷款比率 1.050 6 12.090 52.680 0.000 资本充足率 17.730 5 78.141 447.210 6.300 资料来源：中国财会网 民生银行2001. 2002. 2003年度报表 赢利能力分析 营运能力分析 偿债能力分析 权益负债比(%) 股东权益比(%) 现金流动负债比(%) 速动比率(1偏低) 流动比率(2偏低) 年度 3,641.52 4,002.07 2,460.39 2.67 2.44 3.91 8.36 6.34 4.37 0.75 0.86 0.89 0.75 0.86 0.89 2003年 2002年 2001年 偿债能力处于同行业中游，偿还到期债务的风险小。投资者可以做一般性投资 指标 得分 排名 行业平均得分 行业最高财务得分 行业最低得分 偿债能力得分 10.922 6 12.321 13.841 10.922 ？46.61? ？77.31 ?0.05 1.54 1.26 1.44 0 0 0 30.55 15.22 10.62 2003年 2002年 2001年 总资产周转率(倍) 股东权益周转率（次） 存货周转率(倍) 应收帐款周转率(倍) 年度 总资产周转率=销售收入（营业收入）/平均资产总额 指标 得分 排名 行业平均得分 行业最高财务得分 最低得分 营运能力得分 11.038 2 7.868 11.295 0.400 ????总资产周转率 2.065 3 2.239 2.855 1.902 年度 2001 20