浦发银行—2010年基金定投培训资料.ppt

曲延丽注册理财规划师和平路支行理财经理 1、财富的本质是人生的工具，我们拥有财富的使用权。不管有多少财富，如果心是空的，就是穷人；心是满的，就是富人。 2、舍即是得。 难以克服的人性弱点 常见的定投方法 1、简易定投 2、增强型定投 3、趋势定投 1、简易定投 就是每个月在 的一天，投资 的金额于 基金 。 实例：华安中国A股基金定投（指数型基金） 2、增强型定投 每月定投定额到指定基金 在指数下跌10%，投资1000；每超过10%，投资10%的倍数*1000元； 反转初期，“右边”方向操作加仓。 几种投资方式——增强型定投理论测算我们以广发小盘成长LOF基金为例，假设从2007年11月开始一直定投到2009年11月，每月6日定投1000元，分红方式选择红利转投，同时在净值连续第三天下跌时追加投资1000元，在净值大跌超过3%时追加投资1000元，到2009年12月3日共定投了25个月，得到如下结果： 可见，增强型定投收益率高出普通定投6.23%，若普通定投与增强型定投本金相同即每月定投5600元，最终收益要比增强型定投少8718.67元。 传统基金定投的缺点和难点 3、趋势定投 趋势的定义：向某一方向延伸，服从某一个过程，显示某一种倾向。如果不能证明趋势已终结，那么它仍将延续。 趋势线是用划线的方法将低点或高点相连，利用已经发生的事例，推测后市一种有用图表分析方法。 道氏将趋势划分为三类：长期、中期与短期的趋势。唯有真正了解趋势的意义，才可能判断趋势何时发生变化。 最简单明确表达“趋势”的就是均线。 趋势定投的核心理念 趋势定投之应对“空头陷阱” 时点指标法——“快进慢出” 当日投资者所设短期均线≤中期均线≤长期均线，则判断为市场趋势走弱，不适合股票基金投资，计划内的高风险基金份额余额将自动转换为低风险基金，投资者后续定投追加的投入也将投资于低风险基金； b) 反之，则判断为市场趋势走强，适合股票基金投资，计划内的低风险基金份额余额将自动转换为高风险基金，投资者后续定投追加的投入也将投资于高风险基金。 趋势定投之应对“多头陷阱” 事件指标法——“慢进快出” 从上一交易时点到本交易时点，如果短期均线上穿长期均线，或中期均线上穿长期均线且短期均线在长期均线上方，则判断为市场趋势走强，适合股票基金投资，计划内的低风险基金份额余额将自动转换为高风险基金，投资者后续定投追加的投入也将投资于高风险基金； 从上一交易时点到本交易时点，如果中期均线下穿长期均线，或短期均线下穿长期均线且中期均线在长期均线下方，则判断为市场趋势走弱，不适合股票基金投资，计划内的高风险基金份额余额将自动转换为低风险基金，投资者后续定投追加的投入也将投资于低风险基金。 趋势定投之实战案例模拟（常规） 投资品种选择“华安中国A股增强指数”（分红方式选择“再投资”） 避险品种选择货币基金（平均年化收益率假定为2.46%） 指数选择“沪深300”，均线设置为短期30、中期60、长期90 从2003年1月开始，每周的第一个交易日投资1,000元，直至2010年5月31日，获得投资效果如下： ? 投资周期：七年零五个月? 累计本金：374,000.00元 ? 期末资产：1,714,559.16元? 绝对收益：358.44% 如果同期开始，以普通定投的方式每周的第一个交易日投资“华安中国A股增强指数”1,000元，截至2010年5月31日，获得投资效果如下： 期末资产：729,618.42元 绝对收益： 95.09% 同样本金、同样的时间、只是方法不同，收益率相差近4倍！ 趋势定投之实战案例模拟（极端） 如果从2007年10月，6000点的高位开始“趋势定投”，效果又如何？ 投资品种选择“华安中国A股增强指数”（分红方式选择“再投资”） 避险品种选择货币基金（平均年化收益率假定为2.46%） 指数选择“沪深300”，均线设置为短期30、中期60、长期90 从2007年10月开始，每周的第一个交易日投资1,000.00元，直至2010年5月31日，获得投资效果如下： ? 投资周期：两年零七个月? 累计本金：136,000.00元 ? 期末资产：172,276.03元? 绝对收益：26.67% 如果同期开始，以普通定投的方式每周的第一个交易日投资“华安中国A股增强指数”1,000.00元，截至2010年5月31日，获得投资效果如下： 期末资产：127,537.36元 绝对收益：-6.22% 沧海横流、极端走势，“趋势定投”更显英雄本色！ 终极解决方案：产品选择 标的产品：