精品资料—远卓—五矿金融板块发展战略咨询项目最终报告.ppt

五矿金融板块发展战略 五矿金融板块发展战略咨询项目最终报告 目录 五矿集团有必要大力发展金融板块 金融板块在五矿集团内部的定位 集团第一业务层面支柱产业，在五年内成集团的重要利润来源，占总资产和净资产的主要部分，未来十年保持高增长率；力争在长期成为集团的龙头产业 提供内部服务：为集团成员单位提供与资本相关的服务 增强融资功能：增强集团整体融资功能 资金体内循环：促进集团资金的体内循环 支持集团发展：依托并促进集团现有业务，对集团发展提供支持，促进整体竞争力的提高 金融控股公司是集团发展金融板块的理想模式 金融控股公司作为集团的一个利润中心，不行使集团的管理职能 金融控股公司为集团的融资是在总公司职能部门的预算管理、资金计划和指令、以金融控股公司下属企业为载体、并由其具体实施的 金融控股公司承担的集中结算、完成总公司委托贷款等功能是在财务总部的指令、指导、监督下完成的 金融控股公司的融资功能旨在放大整个集团的融资能力 金融控股公司自身日常性业务需要的融资在财务总部统一预算和计划指导下、根据金融控股公司与财务总部预先达成的安排进行 愿景——可持续追求的远大目标 成为拥有多元领先业务的中国著名金融控股公司 战略——实现愿景的基本途径 战略五大要点 细分市场领先：战略的核心目标 细分市场领先：准确选择细分市场是这一战略成功的前提 英才驱动：金融行业最显著的特征和要求 英才驱动：提供充分的发展空间和有竞争力的薪酬是英才驱动战略的要点 积极并购：金融板块快速增长、实现愿景的重要手段 积极并购：资本通道与整合能力是成功并购的保障 新业务平台：建立系统的新业务发展机制，实现可持续发展 业务协同：充分挖掘业务协同效应，建立独特和持续的竞争优势 在愿景和战略的指导下，金融板块应在已经进入的行业中有所选择、有所取舍，并考虑进入新的领域；在此基础上形成基本的业务组合 期货 控股公司的投资与投行业务 对金融板块现有的金融企业，应视情况分别处理 战略的时间展开 目录 控股公司自身业务金融板块诊断、投资及投行业务发展策略 五矿金融板块目前资金、人才的基础相当薄弱 重视不足：五矿集团历史上进入金融领域带有很强的随机性，虽然拥有了多项金融业务牌照，但在集团总体战略确定之前，金融没有被视为集团的重要业务 未发挥整体优势：集团下属金融业务分散在集团内不同层面和板块，而金融又未得到充分重视，造成事实上没有对金融业务进行统一管理的机构，无法制定全局的、协调的金融业务战略，也无法从整体考虑如何创造价值 未建立核心技能：集团下属金融业务涉及行业广泛，但绝大多数没有形成规模和行业地位，也没有建立起核心能力 资本规模有限：尽管在金融领域的投资在集团的总投资当中占了相当大的比重，但作为发展金融业务来看，资本规模还相对较小 人才严重不足：除与集团贸易业务关系密切的期货外，集团在金融方面的人才严重不足，与贸易人才的充足形成鲜明对比 金融板块的发展也存在许多有利条件 投资和投行业务应作为五矿金融控股的核心业务，坚持不懈地开展 证券投资（自营）是金融控股公司完成初期资本积累、扩大规模的主要手段； 产业投资是为中期金融控股公司发起建立产业投资基金的有益尝试； 根据国内环境和五矿金融板块的实际，投资和投行业务的开展有其特殊性 证券投资（自营）； 证券投资（代客理财）； 产业投资； 风险投资； 由于金融业务与贸易业务在经营内容上的区别，使得金融板块必须具有融资功能，否则无法开展经营，也无法发挥增强集团融资能力的功能 与贸易不同，金融业务主要经营的就是资金；融资活动事实上是金融业务日常经营活动 融资功能也是人民银行授权金融机构开展的法定业务 除了在财务总部统一预算管理之下获得银行贷款外，金融控股公司也需要自主向银行贷款解决经营中的资金需求 自身经营需要所进行的融资活动同样接受总公司相关职能部门的统一计划指导和预先安排 金融机构通常具有同业拆借、吸收存款、吸收保证金、发行债券等融资功能，应当充分发挥这些功能，放大集团整体融资能力 成为总公司的另一个融资窗口，包括在海内外发行长期债券 通过金融控股公司为集团融资，其决策权在总公司，金融控股公司作为执行的工具和载体 金融控股公司财务预测（合并报表） 期货行业研究、内部诊断、发展策略 商品期货：经过长期治理整顿，开始步入规范发展时期 金融期货：股指期货即将出台以及监管部门对期货公司的扶持意味着期货行业的重大发展机遇 期货公司分类管理政策是期货公司发展的分水岭 综合类期货公司在经营范围上拥有巨大优势 即将出台的《期货公司管理办法》把期货公司分为综合类期货公司和经纪类期货公司进行管理 对综合类期货公司的管理预计将借鉴综合类证券公司的管理政策，采取逐项业务审批制 综合类期货公司可以申请经纪、自营、委托理财、做市商等业务；条件成熟时，还可发起