0617 通货膨胀对财务分析的影响（专题3）.ppt

专题3： 通货膨胀对财务分析的影响 会计三大难题： 1、合并报表； 2、外币业务； 3、通货膨胀的影响； 一、通货膨胀基本情况介绍 二、通货膨胀对财务的影响 三、如何应对通货膨胀对财务的影响 1、一般物价指数方法 2、现行成本方法 一、通货膨胀基本情况介绍 “公斤”、“米”等物理度量单位是不会变化的。但是“元”货币本身的价值却是在变化的。 以历史成本为基础的财务报表：基于币值不变的假设。财务报表上的各个项目都是以货币作为统一度量反映的。 但是，一旦出现通货膨胀，特别是持续的通货膨胀，就会使得企业财务状况和经营成果被歪曲。 1940年，国民党（抗日期间）发生严重通货膨胀。 湖南临湘 1937年 每匹学生蓝布 的价格为 20元法币（100） 1939年 200元法币（1000） 1940年 10万法币（50万） 浙江丽水民宅水纹门窗入冬须糊桃花纸，由于桃花纸不只1000元，有人用1000元的纸钞糊花窗。 1945年，国民党承认，发生了“狂奔性的通货膨胀”，其危险性“比共产党叛变更为广泛” 美国和欧洲上个时机40年代就发生比较严重的通货膨胀。二战以后，尤其70年代后，世界范围内持续出现通货膨胀，使得传统历史成本会计所反映的公司财务状况和经营成果的真实性和可靠性受到冲击。 在经济国际化的背景下，各国通货膨胀率不同，传统会计提供的财务信息在各国之间无法横向比较，造成信息障碍。 建国后，比较严重的通货膨胀发生在： 1988 18.5% 1989 17.8% 1993 21.2% (2004 4%) 二、通货膨胀对财务信息的影响 1、降低了财务报表的真实性和可靠性 按照历史成本计价的资产在通货膨胀期间，价值被低估，造成帐面资产价值和市场价值的背离 企业当期收入按照现时价格计算，而同期成本费用（固定资产的折旧费用、先进先出和加权平均法计算的材料费用）却按照历史成本计算，导致当期收益高估。 由于固定资产周转时间长，当固定资产报废时，按历史成本计提的累计折旧远远小于更新固定资产实际所需的资金，企业的生产能力受到限制。 企业的货币资金和债券的实际购买力大受影响 2、扭曲财务信息，误导经济决策 在高通货膨胀时期，盈利高估，资产低估。 赋税提高 股利过高 员工薪金提高 例1： 假设企业1年初购入一台设备，成本为10万元，预计可以使用10年，报废时无残值，按照直线法提计折旧。到第二年年初，这台设备的重置成本上升到20万元。 企业2第二年初购入同样的设备，成本为20万，预计可以使用10年，报废时无残值，按照直线法提计折旧。 设两个企业的的营业收入都为5万元，不考虑销货成本和其他费用，则第二年的损益表： 企业1计算出来的利润项目偏高，因为折旧费用偏低了。每年提取1万元的折旧费用，不能保证重置固定设备的资金需要。实际是将一部分固定资本转为了营业收益。如果按照4万的营业利润来纳税和发放红利，则预付资本将耗尽。 企业2和企业1其他条件都一样，只是比1购买设备晚了一年。不能得出企业1的效益高于企业2的结论。 三、如何应对通货膨胀的影响： 物价变动会计（changing price accounting）也称为通货膨胀会计(inflation accounting) 两种方法： 1、一般物价水平会计（general price level accounting） 2、现时成本会计（current cost accounting） 1、一般物价水平会计 按照一般物价指数调整会计报表中的各项数值，以消除物价变动对货币购买力的影响。 物价指数：某一时期商品的价格和基期商品价格的比值。 一般物价指数：市场个别指数的加权平均数 个别物价指数：某个行业某种特殊产品的价格指数 一般物价水平会计不考虑物价的结构变动，对所有行业都采用同一指数 （＋）可比性 （＋）简单易行 （－）对不同性质或结构的企业，影响不同 （－）一般物价指数选择不唯一：消费品价格指数，国民生产总值价格指数 一般物价水平会计的处理程序 1）划分货币性项目和非货币性项目 货币性项目：在通货膨胀下，货币性项目是固定的，不需要调整（但是购买力发生了变化）。 货币性资产：货币资金、应收票据、应收账款、债权投资、 货币性负债：应付票据、应付账款、应付工资、应付税金等 非货币性项目金额随物价水平变化而变动。 存货、固定资产、无形资产、所有者权益 通货膨胀期间：持有货币性资产使得企业遭受购买力损失，持有货币性负债使得企业获得购买力利得。 例2：假设年初的一半物价指数为100，到年末，一般物价指数为250。 表示，按照购买力计算，