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金融風險監理 金融風險 金融機構風險之意義與種類 金控公司跨業經營與風險控管 金融預警制度之建立 新巴塞爾資本協定 金融風險之意義 金融風險係指銀行授信資產、有價證券投資或負債價值，因利率、匯率、市場、信用、價格、流動性不當、資本不足或授信不實等因素變化所產生之風險。 金融機構面臨的基本風險 利率風險 信用風險 匯率風險 流動性風險 市場風險 資本適足性風險 國家風險 資產負債表外風險 技術及作業風險 近年來銀行風險控管之主要變化 多由董事會「直接」制訂風險控管政策。 整合性風險控管體系蔚為風潮。 金融機構與金融監理機構更加重視內部風險控管制度。 衍生性金融商品改變風險控管的傳統風貌，不但增加風險環境的複雜性，同時也強化金融機構管理風險的能力。 資訊科技在風險控管中扮演角色日趨重要。 風險管理技術不斷推陳出新。 金控公司常見之風險 信用風險 市場風險 流動性風險 法律遵循風險 金控公司合併資本適足性之規範 金控公司集團資本適足率(即集團合格資本淨額÷ 集團法定資本需要)要大於100％，其個別子公司也要符合規定。其中，旗下子公司政府法令已有規範者(如銀行、票券商、證券商、保險公司等)，依規定計算合格資本與法定資本需求。 至於尚未規範之子公司，則依其業務活動判斷，例如信用卡與信託業比照銀行業計算，而業務活動無法比照者(如期貨業或創投事業)，則以50％的股東權益對總資產比率，替代某最低法定標準資本適足率。 金融預警制度之主要功能 可隨時掌握金融市場機構動態，並有效評估其風險。 可及早發現問題金融機構，並憑以採取適當之金融監理措施。 可提供作為實地檢查重點及檢查頻率之參考，俾節省金融監理成本，有效提升金融監理功效。 作為實施銀行存款保險差別費率及加強金融監理之依據。 CAMEL制度 C ? 資本適足性(Capital adequacy) A ? 資產品質(Asset quality) M?管理能力(Management) E ? 盈餘獲利能力(Earnings) L ?流動性(Liquidity) S ?市場風險敏感性 (Sensitivity to market risk ) 巴塞爾資本協定 Basel Capital Accord 巴塞爾資本協定 Basel Capital Accord 瑞士 Basel 巴塞爾資本協定 Basel Capital Accord 新版巴塞爾資本協定的各種內容，是經由巴塞爾銀行監理委員會（Basel Committee on Banking Supervision）所訂定的。 提到巴塞爾，就不得不提到該委員會所依附的國際清算銀行（The Bank for International Settlements, BIS）。由於該銀行位於瑞士的巴塞爾（Basel, Switzerland），因此該銀行所成立的委員會，就順理成章的被稱為巴塞爾委員會。 巴塞爾資本協定 Basel Capital Accord 然而 Basel I 未涵蓋信用風險以外的其他風險，而信用風險權數級距區分過於粗略，扭曲銀行風險全貌，加上法定資本套利（regulatory capital arbitrage）的盛行，以及近幾年大型銀行規模及複雜度的增加，也都凸顯 Basel I 的不足。 1996年的修正案將市場風險納入資本需求的計算，於次年底開始實施。 1999年6月，巴塞爾銀行監理委員會公佈了新的資本適足比率架構（A New Capital Adequacy Framework）諮詢文件，對 Basel I 做了大量修改。 2001年1月公佈新巴塞爾資本協定草案，修正之前的信用風險評估標準，加入了作業風險的參數，將三種風險納入銀行資本計提考量，以期規範國際型銀行風險承擔能力。 2004年6月正式定案，並希望在2006年年底以前，大多數的國家都能採用此架構。 新巴塞爾資本協定 市場風險之控管方法(1/2) 在近年來風險管理的發展當中，風險值(VAR)是最重要的量化基礎。 VAR是運用統計學的基本觀念，然而，因為包含相當豐富的內涵，VAR已被企業、基金經理人、金融機構、管理單位廣泛使用。例如，國際清算銀行於1993年建議銀行可採用VAR作為衡量投資組合風險的依據。 風險值(VaR)測度的要因 投入部位 (W) 損失金額 報酬機率分配的參數 (如常態分配的μ與σ) 信心水準 (α) 投資時間水平 (日週年等) 市場風險之控管方法(2/2) VAR係指投資組合在特定期間內及某一信賴區間(或稱信賴水準)下，可能產生最大損失的估計值。VAR反映的是投資組合價值對標的物價格變動的敏感度，以及價格波動的風險。 期間越久，表示價格波動的程度愈大，造成損失的可能性也愈高。另信賴區間的大小與評估