物业财务管理基础第五章.ppt

图5-2 图5-2中，随着横轴收账政策的由宽至严，收账费用线逐渐上升而机会成本和坏账损失线逐渐下降，总成本线是两条线的和。总成本线上有一最低点Q，此点的收账费用与机会成本、坏账损失实现最佳组合。 最后必须指出，信用标准、信用条件及收账政策是企业整个信用政策系统的有机组合；在单独制定其中任何一个方面时，应将之置于整个信用政策体系下进行考虑，以发挥信用政策的整体效果。 四、应收账款的日常管理 应收账款的日常管理主要包括信用政策的执行与修改、坏账准备制度、收账绩效的考核。 1．信用政策的执行与修改 （1）信用标准与信用条件的执行与修改。基本思路是通过比较信用标准、信用条件调整前后收益与成本的变动对边际收益与边际成本的增减影响，对原方案进行判断与修改。 例5-2：甲企业为加强市场竞争，拟降低原信用标准与信用条件，为此设计了A、B两套方案，预计的赊销收入、应收账款平均收款期及管理费用、坏账损失等变化，以及由此而引起的边际利润变化，如表5-1所示。 B A -1200 +41800 - - - 信用标准、条件变动后的边际利润 +3％ +1％ 4% 2% 1% 坏账损失率 +3000 +5000 40000 15000 10000 应收账款管理费用 +25200 +7200 32400 14400 7200 投资收益(15％) +168000 +48000 216000 96000 48000 应收账款增加投资 +210000 +6000 270000 120000 60000 应收账款平均余额 +40天 +10天 60天 30天 20天 应收账款平均收款期 +108000 +72000 360000 288000 216000 边际利润(20％) +540000 +360000 1620000 1440000 1080000 赊销收入 异 差 B信用标准与条件 A信用标准与条件 原信用标准与条件 项 目 由表5-1分析可知，信用政策放宽至A方案下，将增加净收益41 800元，但假如进一步放宽至B方案，则将减少净收益1 200元。故应采用A方案。 （2）收账政策的执行与修改。 当客户违反信用条件、拖欠或拒付赊购账款，原有的收账政策很难再起作用时，就必须根据新情况重新确定新的收账方案，以尽可能低的代价促使呆账的收回，最大限度地减少坏账损失。 甲企业有30万元的逾期赊销款项(销货成本率为80％)，按原先的收账政策，若投入2 000元左右的收账费用，则预计收账期为3个月，坏账损失率为4％。现由于情况发生变化，若按原方案收账，则估计的收账期可能会延长至6个月，坏账损失则可能由4％上升到8%(如表5-1所示)。针对这一情况，企业已设计了A、B两套收账方案，对原收账政策作了修改，加大了收账力度，争取提前收款。收账政策改变后的收账费用和坏账损失的变化如表5-2所示。 表5-2 2．建立应收账款的坏账准备制度 应按照权责发生制和谨慎性原则的要求，对坏账损失的可能性预先进行估计，并计提相应的坏账准备金。坏账准备金的计提比例与应收账款的账龄密切相关，具体计提比例可由企业根据实际情况和以往经验加以确定。 3．加强收账绩效的考核 应收账款收账绩效的考核，可以从以下两方面进行。 （1）从总体评价企业应收账款管理。 考核的指标主要有应收账款周转率或平均收账期，计算公式为： 应收账款周转率= 平均收账期= 上述指标反映了应收账款的流动程度，即应收账款的变现速度。在一定时期内企业应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款周转为现金的次数越多或平均每次周转为现金的时间越短，收账效率越高，反之则越低。 （2）按收款岗位限时限额考核。 应收账款与企业内部很多方面密切相关。因此应当按照内部各环节、各部门应负的职责，建立健全的岗位责任制和科学的奖惩制度，实行限时管理和限额管理，并定期进行考核。 第三节 存货管理 存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产。前者如物业企业的各种库存商品等，后者如物业企业库存的各种库存材料、低值易耗品等。存货利用程度的好坏对企业财务状况的影响极大，因此，加强存货的规划与控制，使存货保持在最优的水平上，便成为财务管理的一项重要内容。 一、存货的功能与成本 （一）存货的功能 (二)存货的成本 二、存货需要量的预测 三、存货的控制 (一)存货归口分级控制 (二)经济批量控制 (三)ABC控制法 进行存货管理的目的是要控制存货的水平，在充分发挥存货功能的基础上，努力降低存货的成本。 （一）存货的功能 存货的功能是指存