前沿风险理理论(修改版).ppt

风险管理理论 历史与发展 世界上第一家保险公司于1720年在伦敦成立。当时英国人已经在定价时使用了抽样的统计方法。标志着风险管理在实际应用中的重大进展。 第一个提出“风险管理”的人。1955年，在美国宾夕法尼亚大学的沃顿商学院，施耐德教授提出了“风险管理”的概念。 历史与发展 国外学术界一般将1990年以前的风险管理阶段称为传统风险管理阶段,此后的发展阶段称为现代风险管理阶段。 传统风险管理：20世纪50年代前，风险管理等同于安全管理；50年代，美国首次将保险作为风险管理的手段，50年代后，随着经济、社会和科学技术的迅速发展，人类开始面临种类越来越多、危害越来越严重的风险加速了风险管理在全球的发展与推广，逐渐形成一门新型的管理学科。  历史与发展 全面风险管理，是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 国内外必威体育精装版动态 美国发起人组织委员会(COSO)： 一直是国际公认的权威机构，1992年该机构发表并于1994年修订《内部控制-整体框架》报告； 2004年9月，COSO又提出了《企业风险管理-整体框》，它既是对《内部控制-整体框架》的超越，也标志着内部控制的转型，在内涵界定、目标体系、构成要素等方面都进行了拓展和延伸。 国内外必威体育精装版动态 澳大利亚国家标准，AS4360:1999。 澳大利亚/新西兰风险管理标准（AS/NZ4360） 英国、加拿大、日本等国也制定了全国性的风险管理标准。 国内外必威体育精装版动态 国际标准化组织/技术管理局（ISO/TMB）决定成立风险 管理工作组（ISO/TMB/WG on Risk Management），由澳 大利亚标准学会（SA）担任召集人，秘书处设在日本工 业标准委员会（JISC）。 最后形成了ISO25700：《ISO/TM/WG 风险管理-风险管理原则与实施通用指南（草案）》的工作草第三稿（WD3），该标准计划已经于2008年出版。 国内外必威体育精装版动态 2006年6月6日，国务院国有资产监督管理委员会制定并印发《中央企业全面风险管理指引》，要求各中央企业逐步建立全面风险管理体系。 中国远洋运输（集团）总公司已按照AS4360:1999/COSO风险管理框架、“全球契约”社会责任管理体系导则和GRI可持续发展报告体系等要求，开始建立一体化的现代企业管理体系。 目前我国尚处于起步阶段。 未来发展前景 可以预见，全面风险管理将在我国的企业中广泛推行。 政府和有关机构应积极推动制定如COSO《企业风险管理——整体框架》那样的框架，以指导我国企业的风险管理；我国企业应积极借鉴国外先进的企业风险管理理念和方法，建立和完善全面的风险管理体系。 全面风险管理—整合框架 COSO的ERM框架是个三维立体的框架。这种多维立体的表现形式，有助于全面深入地理解控制和管理对象，分析解决控制中存在的复杂问题。 第一个维度（上面维度）是是目标体系，包括四类目标：(1) 战略目标，即高层次目标，与使命相关联并支撑使命；(2) 经营目标，高效率地利用资源；(3) 报告目标，报告的可靠性；(4) 合规目标，符合适用的法律和法规。 第二个维度（正面维度）是管理要素，包括八个相互关联的构成要素，分别是⑴内部环境⑵目标设定⑶事项识别⑷风险评估⑸风险应对⑹控制活动⑺信息与沟通⑻监控。 第三个维度（侧面维度）是主体单元，包括集团、部门、业务单元、分支机构四个层面。 企业风险管理—整合框架 (1)内部环境：管理当局确立关于风险的理念，并确定风险容量。 (2)目标设定：必须先有目标，管理当局才能识别影响目标实现的潜在事项。企业风险管理确保管理当局采取恰当的程序去设定目标，并保证选定的目标支持主体的使命并与其相衔接，以及与它的风险容量相适应。 (3)事项识别： 必须识别可能对主体产生影响的潜在事项，包括表示风险的事项和表示机会的事项，以及可能二者兼有的事项。 (4)风险评估：要对识别的风险进行分析，以便确定管理的依据。风险与可能被影响的目标相关联。既要对固有风险进行评估，也要对剩余风险进行评估，评估要考虑到风险的可能性和影响。 (5)风险应对：员工识别和评价可能的风险应对措施，包括回避、承担、降低和分担风险。管理当局选择一系列措施使风险与主体的风险容限和风险容量相适应。 (6)控制活动：制定和实施政策与程序以确保管理当局所选择的风险应对策略得以有效实施。 (7)信息与沟通：主体的各个层级都需要借助信息来识别、评估和应对风险。广泛意义的有效沟通包括信息在主体中向下、