个人理财理论和实务第1章2.ppt

能否调整 固定利率：指在借贷期内固定不变的利率。 浮动利率：指在借贷期内可以调整的利率。 利率与市场的关系 市场利率：根据资金市场上的供求关系，随 市场规律而自由变动的利率。 官定利率：由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。 二、利息率的构成 利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险报酬率 风险报酬率=变现力附加率 +违约风险附加率 +到期风险附加率 利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率 1.2 财务报表 基本财务报表 1、资产负债表原理 资产=负债+所有者权益 2、利润表原理 利润=收入-成本费用 3、现金流量表原理 现金净增加额=现金流入-现金流出 =(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+ (投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动现金流入-筹资活动现金流出) 简要资产负债表 简要利润表 简要现金流量表 项目 行次 金额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 经营租赁支付的现金 支付税款 工资 其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金净流量 简要现金流量表（续） 项目 行次 金额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 分得股利或利润收到的现金 债券利息收入收到的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产等支付现金 股票、债券投资支付的现金 其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金净流量 简要现金流量表（续） 项目 行次 金额 三、筹资活动产生的现金流量 发行股票收到的现金 发行债券与借款收到的现金 债券利息收入收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务等支付现金 分配股利、支付利息支出的现金 其他与筹资活动有关的现金支出 现金流出小计 筹资活动产生的现金净流量 四、现金的净增加额 3、报表分析是为了回答： 个人为什么需要额外筹资 个人还本付息所需资金的可能来源是什么 个人对以前的短期及长期贷款是否按期归还 个人将来在哪些方面还需要借款 * * * * * * * 一次性收付款项的终值与现值 一次性收付款项 的概念 单利的终值和现值 复利的终值和现值 一、资金时间价值的概念 资 金 时 间 价 值 要 素 时间(t) 终值(F) 现值(P) 折现率(i) 利息(I) 货币在使用中随时间的推移而发生的增值 二、几个相关概念 1、终值，或将来值、本利和——是现在一定量现金在未来某一时点上的价值。 2、现值，或本金——指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值。 3、折现或贴现——把未来一定金额折算为现值的过程。 4、折现率或贴现率——把未来一定金额折算为现在的价值所用的利率。 5、 单利与复利 现实中，我国用单利，西方用复利，在讲课中也用复利。 （一）单利与复利 单利——只就本金计算利息。 复利——不仅就本金，而且就利息计算利息。 单利图形示意 单利 复利图形示意 1. 单利利息的计算 I＝p×i×t 二、单利的计算 利息不计入本金重复计算利息 某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率为4%，出票日期为6月15日，8月14日到期（共60天），求到期时的利息。 I＝1200×4%×60/360 ＝8（元） 2.单利终值的计算 F＝p+p×i×t=p(1+i×t) 接上例：F＝1200(1+4%×60/360)＝1208（元） 3.单利现值的计算 p ＝F/(1+i×t)或p=F-I=F-F×i×t=F(1-i×t) 假设例1企业急需用款，该票于6月27日到银行办理贴现，贴现率为6%，问银行付企业的金额是多少？ P＝1208× (1－6%×48/360)