国际债券和外国债券市场理论和实务.ppt

國際債券的課稅方式 * 法人投資人的最低稅負制 由於我國法人投資人須就國際債券之利息課徵營利事業所得稅，故毋須將國際債券利息加計入最低稅負制之基本稅額。 依所得基本稅額條例 第7條第1項第1款規定，於計算營利事業所得額時，應加計所得稅法第4條之1規定停止課徵所得稅之證券交易所得。 第8條規定，營利事業之基本稅額為依前條規定之基本稅額扣除新台幣200萬元後，依行政院現行訂定之稅率按10%計算稅額。 國際債券的課稅方式 * 從事附條件交易之利息所得 個人按10％分離課稅 扣繳基準為原幣別附條件交易利息*10%(計算至小數點以下2位) 利息支付方所扣繳金額需在次月10日以前以新台幣上繳國庫，並開立年度扣繳憑單。 營利事業按10％分離課稅。依承作RP利率及期間，認列利息收入，併入營利事業所得額合併課稅。 非境內居民或營利事業按20%扣繳。 附錄4:國際債券業務資格取得方式 證券商需取得承銷國內有價證券業務資格者，再向中央銀行申請承銷國際債券業務，經中央銀行同意者，始得辦理國際債券承銷業務。 營業項目代碼 301 303 304 證券商取得國內債券自行買賣業務資格者，即得辦理國際債券自行買賣業務。 營業項目代碼 202 207 209 211 * 如何取得國際債券承銷資格？ 如何取得國際債券自營資格？ 附錄5:法令函釋 * 證券商 證券商得承銷以台幣或外幣計價之金融債券(95年8月16日金管證二字第0950003875號） 核准證券經紀商得以自有資金投資國際債券(95年8月16日金管證二字第0950003876號） 證券商承銷國際債券應先向央行申請業務許可(95年8月1日金管證二字第0950130998號券商公會函轉公告） 證券商(不含兼營證券業務之票券公司)取得國內債券自行買賣業務資格者,即可承作國際債券自營業務(95年8月1日金管證二字第0950130998號券商公會函轉公告） 法令函釋 * 票券金融公司 銀行局於96年10月23日已公布開放票券金融公司得辦理外幣債券經紀自營及投資業務 ＃5票券金融公司辦理外幣債券經紀、自營及投資，應洽央行許可，不適用自營商已取得公司債自營者即可通案得承作國際債券自營業務之函令。 報告完畢 謝謝各位 * * * * * * 本辦法依證券商管理規則第十九條之一第三項訂定之 * * * * * * * * 處所議價交易方式報價方式 * 處所議價交易方式報價方式 * * 處所議價交易方式報價方式 處所議價留存交易紀錄規定 * 證券商於營業處所與本國自然人議價買賣國際債券，如該債券之準據法或訴訟管轄法院非中華民國法律或法院，應明確告知投資人，依下列任一方式留存紀錄，並至少保存一年，俾供日後查核： 電話議價：證券商應同步錄音。 當面議價、書信或電報議價或IC卡、網際網路等電子式交易型態：證券商應留存客戶已瞭解國際債券準據法適用之確認訊息或確認書，如客戶以電子郵件交易者，應列印或保存客戶已確認知悉準據法訊息之畫面。 附條件交易限制 * 證券商從事外幣計價國際債券附條件交易，其所收入或支付之外幣資金不得兌換為新台幣。 部位規定：附買回及附賣回交易餘額（包含新台幣債券餘額及外幣債券餘額按即期匯率換算為新台幣之金額）各不得超過該證券商淨值之6倍，其中「政府債券」與「國際組織」及「外國發行人發行且經主管機關依證券交易法第22條第1項核定之債券」以外之債券其交易餘額，合計各不得超過其淨值之4倍。 處所議價交割方式 * 在證券商營業處所買賣國際債券成交者，應於成交時製發買賣成交單、交付清單及給付結算憑單，並於成交日之次三營業日前，交由客戶簽章後，與客戶直接完成款券收付 免臨櫃交割方式 另證券商已向本中心出具「國際債券免臨櫃撥券同意書」者，其營業處所買賣國際債券應依免臨櫃交割程序與客戶辦理款券收付 處所議價交割方式-跨國匯撥 * 國際債券跨國匯撥(由國外匯入國內)的方式 國內 2b. 匯入通知 2a. 匯入通知 元京證券 A 7.比對 3.匯入資料 6.匯入確認 1b. 匯出通知 1a. 匯出通知 8a.入帳 5.入帳 4a.扣帳 4b.扣帳 集保結算所 Euroclear A 8b.入帳 國外 參加人： 集保結算所 參加人： 渣打銀行 處所議價交割方式-跨國匯撥 * 國際債券跨國匯撥(由國內匯出國外)的方式 3.匯出資料 集保結算所 Euroclear 國內 國外 1b. 匯出通知 1a. 匯出通知 寶來證券 B 6.匯出確認 2b. 匯入通知 2a. 匯入通知 5a.入帳 4.扣帳 5b.入帳 B 參加人： 集保結算所 參加人： HSBC銀行 處所議價交割方式 * 註：買賣雙方若分別於不同銀行開戶，買方須發送2通電報　　（MT103+MT202），才能足額匯付交割款至收款銀行。 債券自營商 (賣方