2011庞大集团首次公开发行股票（A股）招股意向书摘要课件.ppt

- - 招股意向书摘要 报告期内，本公司的负债主要是流动负债，占总负债比重均超过 95%，但 呈现逐年下降趋势。本公司的流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账 款、其他应付款等。 本公司流动负债的具体情况如下： 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 项目 金额 占流动 负债比 金额 占流动 负债比 金额 占流动 负债比 短期借款 应付票据 应付账款 965,300.15 1,560,630.63 270,179.02 32.11% 51.91% 8.99% 433,237.11 26.19% 219,583.72 20.84% 833,750.91 50.41% 511,219.41 48.52% 242,828.52 14.68% 214,515.03 20.36% 预收款项 应付职工薪酬 29,108.05 7,245.45 0.97% 0.24% 24,073.37 5,926.08 1.46% 0.36% 15,029.54 3,615.37 1.43% 0.34% 应交税费 应付股利 369.71 4,318.50 0.01% 0.14% 6,034.26 4,832.39 0.36% 0.29% (2,936.17) (0.28%) 其他应付款 预计负债 一年内到期的 非流动负债 149,395.85 4,166.48 15,581.05 4.97% 0.14% 0.52% 99,391.63 3,941.95 15.16 6.01% 0.24% 0.00% 85,160.79 2,888.78 4,564.94 8.08% 0.27% 0.43% 本公司的短期借款主要为公司因短期流动资金周转所需、向银行借入的款 项。报告期内该项余额增长的原因主要是本公司增加短期借款补充流动资金以 满足不断扩大的汽车经销业务所需。 本公司的应付票据主要为银行承兑汇票，供采购汽车等短期流动资金周转 所需，应付票据的保证金计入本公司的其他货币资金。报告期内该项余额增长 的原因主要是本公司向汽车生产商的采购规模持续增长所致，由于银行承兑汇 票的融资成本较低，本公司较多采取其作为车辆采购的支付方式。 报告期内，随着本公司的采购规模持续扩大，与汽车生产商的合作关系更 为紧密，可获得部分汽车生产商相对宽松的付款条件，因此应付账款余额有所 增加。本公司的应付账款不计息，并通常在 2 个月内清偿。截至 2010 年末，本 公司不存在账龄超过一年的大额应付账款情况。 本公司预收款项余额主要是向已签订销售合同的购车客户预先收取的车 款 。 本 公 司 2010 年 末 预 收 款 项 较 2009 年 末 增 加 5,034.68 万 元 ， 增 幅 为 20.91%。2009 年末较 2008 年末增加 9,043.83 万元，增幅为 60.17%。预收款项 2009 年增加较多主要是由于 2009 年部分品牌车型销售情况良好，但由于货源 紧张，无法立即满足客户需求，需客户支付部分车款提前进行预订。 1-2-31 招股意向书摘要 本公司的其它应付款主要包括消费信贷客户预付供款、客户购车定金、代 收代付客户车险款、消费信贷客户还款保证金及应付关联方款项等。本公司 2010 年末的其他应付款余额较 2009 年末增加 50,004.22 万元，增幅为 50.31%， 2009 年末的其他应付款余额较 2008 年末增加 14,230.84 万元，增幅为 16.71%。 报告期内其他应付款变动的主要原因为：消费信贷客户预付供款持续增加、客 户购车定金增长速度较快、代收代付客户车险款增长较快及消费信贷客户还款 保证金增长较快。 2）非流动负债 报告期内，本公司的非流动负债占总负债比重较低，本公司的非流动负债 全部为长期借款。2009 年以来，随着公司业务和销售规模的扩大和影响力的不 断提高、与银行的合作逐渐深入，公司在银行系统的授信规模及信用等级也得 到不断提升。为进一步优化公司负债的期限结构，控制财务风险、增强财务稳 健性，本公司逐渐增加长期借款的规模，其中主要为向民生银行、中国建设银 行等合作银行获得以期限 3 年为主的长期借款、向中国银行获得以期限 5 年为 主的长期借款，以及自国家开发银行获得 8 年期长期借款。 2、盈利能力分析 （1）营业收入及构成 本公司的营业收入可以分为主营业务收入和其他业务收入。其中，主营业 务收入主要是汽车销售及汽车售后服务收入。报告期内