发展期货投资基金的作用和策略.docVIP

　　发展期货投资基金的作用和策略 随着期货市场的快速发展，迫切需要大量的资金、投资者以及市场，为此，就需要筑建专项投资基金领域。而期货投资基金不仅会让期货市场的业务得到拓展，也使得其投资风险降低，收益变高，这样对于整个基金市场的发展也有着十分重要的作用。从这里我们可以看出来，发展期货投资基金有着十分重要的意义，笔者结合自身的经验，分析了发展期货投资基金的作用，进而提出了发展期货投资基金的策略。 　　一、发展期货投资基金的作用 　　为了更好地促进期货投资基金的发展，就需要对期货投资基金的作用进行深刻地分析，这样才能有的放矢地提出相关的意见和建议。 　　具体来说，期货投资基金的作用主要包括如下几个方面： 　　1.增加基金投资范围。期货市场相较于其他金融市场投资存在诸多的优势，通过发展期货投资基金能够很好地增加基金投资的范围，具体来说，期货市场的优势主要可以体现在如下几个方面：其一，安排期货交易合约合理，这使得期货合约的连续买卖更加便利，市场流动性大大加强，使得交易流程得到了讲话，交易成本得以降低，大大提高了交易的效率，相关的纠纷也大大减少。其二，保证金交易制度，只需要缴纳少量资金进行财务担保，就能买卖更大的合约价值，资金负担得以大大节省，市场流通性问题被很好地解决。其三，无负债结算制度，盈亏状况的结算在每个交易日后，并根据此情况进行资金划转，进而更好地对违约风险进行控制，使得期货市场运营得到了更好地保障，市场的信用大大提高。 　　2.优化投资者结构。从当前的情况来看，我国期货市场投资者结构不合理，其中只存在少量的机构投资者，套期保值交易是其主要的集中方向，为数最多的还是投资者〕这样的机构就会导致投机盛行，从而难以对市场风险进行很好地控制。通过发展期货投资基金能够很好地优化投资者结构，这样就能更好地稳定期货市场。 　　3.分散基金投资风险。若是将期货基金加人到组合投资的话，不但可以使组合的波动减少，还能使组合的收益提高，相较于其他金融资产，期货投资存在低相关性，而相关性越低，其组合的风险也就越小，甚至比股票加债券的组合方式风险要小很多。 　　4.推广期货市场。当前我国的期货市场正在不断发展，大量的业务创新也在有条不紊地进行，在这样的背景下，就需要更多的资金、投资者以及市场，期货市场的门槛并不是非常高，发展期货投资资金，能聚集更多的资金，这样有利于整个金融市场的发展。 　　二、发展期货投资基金的策略 　　通过上述的分析，我们对发展期货投资基金的作用有了更深地了解，为此，就需要提出发展期货投资基金的策略，具体来说，主要可以从如下几个方面着手： 　　1.发展机构投资者。为了更好地发展期货投资基金，应该培育综合类期货公司，并对其进行分类管理，并设立相应的基金管理公司，开展管理代客理财、境外期货业务代理试点等业务。为此，我们需要从如下几个方面着手：其一，拓展金融机构经营范围，这样才能使更多的金融机构成为机构投资者；其二，整合期货经纪业务机构，这样才能更好地优化其数量和结构，从而形成规模经济。其三，鼓励相关行业企业人市，这样才能调动更多主体的参与，加强现货市场和期货市场的联系。 　　2.增加基金的品种。期货品种的数量和范围直接影响其风险规避的功能，上市品种越丰富，就越能保证期货市场和经济的相关性。 　　为此，在品种选择和退出的时候应该遵循如下原则：其一，大品种原则，之所以要遵循这个原则，主要是因为大宗交易品种的生产量往往比较大，具有众多的生产商和经营商，这样能够进行市场操纵的几率十分低。其二，市场适应原则，随着市场经济的发展，一些品种的流通、价格等政府会逐渐放松，等到市场经济成熟的时候，就应该就该品种进行期货交易。 　　3.开展基金试点。为了更好地促进期货投资基金的发展，规避当前严格的监管状况，可以进行分行业、分层次的试点，一方面我们可以允许一些证券投资基金投资期货市场；另一方面是设立基金管理部，通过分类管理期货公司，开展期货管理账户试点，这样才能更好地总结期货投资基金的经验，进而对其进行推广，更好地促进其发展。 　　4.完善期货市场制度。为了更好地对期货制度进行完善，应该遵循现货市场规律原则，充分体现市场运行规律，使交割成本和现货市场的交易成本更加接近。期货市场不但拥有保证金机制，还依托于双向交易机制，这使得其具有很高的效率，为此，需要对其各项制度进行完善，使得制度运作环境更加宽松，降低交易成本，提高期货市场的运作效率。此外，还需要对市场承受能力进行考量，除了要考虑到市场的发展空间，还需要预防和控制市场风险，并且对现货市场进行很好地控制，这样才能更好地促进期货市场的发展。 　　三、总结 　　随着期货市场的快速发展，迫切需要大量的资金、投资者以及市场，为此，就需要筑建专项投资基金领域。而期货投资基金不仅会让期货市场的业务得到拓展，也使得其投资风