商业计划中财务分析.ppt

商业计划书中的财务分析 商业计划中的财务分析 1.财务预测前提 2.未来3-5年销售收入分析 3.未来3-5年成本分析 4.未来3-5年损益分析 5.未来3-5年现金流分析 6.项目投资分析 7.项目融资需求分析 1.财务预测前提 整个市场容量:目前是??万元,未来增长量??万元 市场份额是多少:初期市场渗透占?%,可望达到??万元,未来几年的增长如何 未来成本的增加:假定条件往往是成本（包括劳动力）随着总通货澎涨率而增长。但是，希望成本也随着总量折扣和与供货商成功的谈判而降低。不管成本显示出什么样的水平，增长还是降低，应对其事实情况加以评说，并注明其理由。 案例:汽车美容 某城市400万辆汽车,私家车150万辆; 汽车美容市场集中度底,无品牌,只有2家规模的美容店,但规模也较小; 目前单个市场需求量约为15000万元; 计划占领市场10%,即拥有15万辆车的美容服务,每家美容店的会员客户为1000辆,通过开设150家连锁美容店进行市场占领,其中30家自己投资,另外120家通过连锁加盟的形式进行.根据市场情况,每辆车每年的美容花费为600元.连锁加盟费3万.其中美容的利润率为80%;连锁加盟的成本是1万元. 之后全国10个城市推广,会员\连锁情况类似第一个城市情况 商业计划中的财务分析 1.财务预测前提 2.未来3-5年销售收入分析 3.未来3-5年成本分析 4.未来3-5年损益分析 5.未来3-5年现金流分析 6.项目投资分析 7. 融资需求分析 2.未来3-5年销售收入分析 要考虑建立两种收入报表：第一种报表按月反映出第一年的收入：第二种报表应反映出三~五年中的逐年收入。 案例:汽车美容店的收入预测 商业计划中的财务分析 1.财务预测前提 2.未来3-5年销售收入分析 3.未来3-5年成本分析 4.未来3-5年损益分析 5.未来3-5年现金流分析 6.项目投资分析 7.项目融资需求分析 3.未来3-5年成本分析 3.未来3-5年成本分析 案例：汽车美容店的成本分析 商业计划中的财务分析 1.财务预测前提 2.未来3-5年销售收入分析 3.未来3-5年成本分析 4.未来3-5年损益分析 5.未来3-5年现金流分析 6.项目投资分析 7. 项目融资需求分析 4.未来3-5年损益分析 损益表反映公司在一段时期内，通常是一年、半年、一季度或一个月期间内，使用资产从事经营活动所产生的净利润或净亏损。净利润增加了投资者的价值，而净亏损减少了投资者的价值。 案例：汽车美容店的损益表 商业计划中的财务分析 1.财务预测前提 2.未来3-5年销售收入分析 3.未来3-5年成本分析 4.未来3-5年损益分析 5.未来3-5年现金流分析 6. 项目投资分析 7.项目融资需求分析 5.现金流量分析 在财务计划中应考虑建立两种财务状况变化报表——现金流量表。一种是反映批一年状况的逐月报表；第二种是反映五年中资金流动情况的逐年年度报表。 5.现金流量分析 案例：汽车美容店的现金流 商业计划中的财务分析 1.财务预测前提 2.未来3-5年销售收入分析 3.未来3-5年成本分析 4.未来3-5年损益分析 5.未来3-5年现金流分析 6.项目投资分析 7.项目融资需求分析 投资分析工具之一：投资回收期 投资回收期是评估投资项目的一个简便方法，关注的是于回收投资成本所需的时间。?投资回收期即表示一个资金预算项目收回所有成本的总时间。 投资回收期也称返本期，是反映投资方案清偿能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期。 静态投资回收期 静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其全部投资所需要的时间。投资回收期可以自项目建设开始年算起，也可以自项目投产年开始算起，但应予注明。 （1）计算公式 静态投资回收期可根据现金流量表计算，其具体计算又分以下两种情况： 1）项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同，则静态投资回收期的计算公式如下：P?t?=K/A 2）项目建成投产后各年的净收益不相同，则静态投资回收期可根据累计净现金流量求得，也就是在现金流量表中累计净现金流量由负值转向正值之间的年份。其计算公式为： P?t?＝累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量 （2）评价准则 将计算出的静态投资回收期（P?t?）与所确定的基准投资回收期（Pc）进行比较： l）若P?t?≤Pc?，表明项目投资能在规定的时间内收回，则方案可以考虑接受； 2）若P?t?＞Pc，则方案是不可行的。 静态投资回收期 动态投资回收期 动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这就