海外私人财富管理的起源发展与现状课件.ppt

私人银行业：提供投资服务的银行机构， 核心业务：资产管理 私人银行业特点： 目标客户：富有的私人客户 基本的服务：投资顾问与资产管理以及为客户提供量体裁衣的理财方案 业务模式：建立在相互信任和酌情处理权的私人关系上 瑞士信贷银行、沃克斯银行、瑞士银行公司和瑞士联合银行相继发展成为瑞士最大的四家商业银行，后来人们称之为“大银行” 19 世纪末，金融公司加人了瑞士金融体系。金融公司是由大银行建立，大多是为给电力工业筹措资金 1895 年，电力工业银行建于苏黎世，它是由瑞士信贷银行与德国银行和德国电力康采思 AEG 联合成立的 大约 19 世纪 80 年代，新建银行的数目减少，破产 银行的数目增加 瑞士银行体制经历了一次结构性的转换 瑞士的中央银行——瑞士国家银行建于 20 世纪初。作为中央银行，它被授予独家发行货币的权力，从而结束了多家发行的混乱局面，并且享有很大的自主权 1987 年美国花旗银行在东京设立分行，在纽约、香港、新加坡等地为日本顾客提供全球化的私人理财服务，很快发展了 4000 多名顾客 1993 年以后日本商业银行私人理财业务 ( Private Banking ，简称PB） 1997 年日本泡沫经济崩溃后商业银行私人理财业务的才得以广泛兴起和发展 20 世纪 70 年代金融自由化浪潮下，对日本商业银行海外经营机构表现出的封闭性、滞后性、排他性带来了冲击 1985 年日本金融当局允许当时 9 大银行在海外以子公司形式建立信托银行由此打开了日本商业银行混业经营的窗口 但随着日本金融体制改革的深化，特殊法人机构民营化、存款保险制度和低利率现象等出现．国民个人金融资产结构面临新的调整 庞大的个人金融资产以及其结构预期变化，蕴藏着商业银行拓展 PB业务的商机 社会老龄化、少子化现象以及社会保障体制的改革，个人资产管理与运用的现实需求为商业银行 PB 业务提供了客户资源 50岁以上年龄层的人．拥有纯金融资产总额的92%。如何帮助其理财并设计安排老龄生活是商业银行 PB业务关注的重点 富裕阶层资产积累大体经过三个阶段，即资产形成、资产运用和富裕阶段 PB 业务运作的首要环节： 个人财富带有隐秘性和差异性，如何掌握高资产客户的情况 根据高额纳税者名册和在本行大额存款客户来推断，需了解到个人、家庭或公司方面的总资产、金融资产、净资产以及可运用资产 日本4500万个家庭， 家庭资产3000万日元以上的占14％ 大约有21％的资产形成层，11%的资产运用层，3％的富裕层 商业银行PB业务的对象是3％的富裕层，潜在对象是作为后备军 的11％的资产运用层 日本商业银行PB业务的客户基础都按这种路径建立 富裕层的需求千差万别，不可能模式化。首选资产安全，再考虑家庭财务管理、资产形成、外汇风险防范、避税、收益机会、新的投资、国际分散投资等 客户需求按以下六大因素分类： 有无充足的时间 流入收入和存量收入的比率 价格的敏感度 投资理念与风险承受力 总资产、金融资产和可运用资产的比率 消费倾向 每年举行 3 次资格考试，考试科目为（金融资产运用设计、房地产运用设计、生活设计、退休生活设计、风险与保险、税金计划、继承、事业沿袭设计）与实务考试 （与 FP有关的法律和职业伦理道德、理财程序、客户财务状况分析与评价、理财提案的制作）。 1997 年 11 月末，日本 4 大证券公司之一的山一证券申请停业。当时再就业人员有 7500 人其中大多数具有 FP 资格的人员均被外资金融机构优先录用，顺利转岗。从此 FP 资格应试成为许多金融机构从业员工的必修功 FP 推荐金融商品时应遵守的咨询方针 根据日本（ 2000 年法律 101 号）—— 《 金融商品贩卖等相关法律 》 根据客户对金融商品的知识、购买经验、财产状况、购买时间等事项综合考虑，努力提供和充分说明适合客户需要的金融商品。 让客户自身判断、选择和决定购买金融商品，对于金融商品的结构以及本金损失风险等重要事项向客户作充分揭示让其认识理解。 在推荐时，对客户不利事项充分说明，不可作武断说明或与事实不相符的说明 在营业场所推荐．原则上在规定的营业时间内进行。此外，电话、走访等形式推荐金融商品时，不可在给客户造成麻烦的场所与时间带内进行 客户咨询时，应当迅速而且适当的回答。客户有意见时，应当诚实应对并努力改进。 FP理财咨询的一般程序 设定客户理财目标。根据客户的意愿和计划运用资产 了解客户情况：家庭构成、年龄、资产内容、收入、人生设计方面的计划等，以及投资目的、投资经验、对风险的承受力等 情报分析和诊断。对客户财务现状进行分析。找出问题并提出解决方案 各种理财设想和提案，制订出金融商品选择一览表，以及保险的估价、税务的咨询、不动产的活