金融产品浅析：银行理财产品分析.pptx

百融骏金融学院BAIRONGJUN FINANCIAL ACADEMY 金融知识之银行理财产品分析理财产品分析系列课程目录Contents银行理财的发展银行理财的分类银行理财的分析银行理财的发展银行理财的起源在工业革命后金融市场快速发展、富有家族理财需求旺盛的特殊环境下，瑞士金融机构开始向私人客户和企业客户提供财富、资产管理服务。银行理财的发展二战结束至20世纪60年代20世纪70年代-80年代20世纪90年代以后金融市场蓬勃发展，理财产品空间拓展。理财成为银行战略性业务欧洲重建和欧美经济金融的复苏发展。业务简单，规模较小石油危机后，经济滞胀。客户理财需求扩大。理财业务迅速发展银行理财业务银行理财业务是指理财师通过收集整理客户的收入、资产、负债等数据，倾听客户的希望、要求、目标等，为客户制定投资组合、储蓄计划、保险投资对策、继承及经营策略等财务设计方案，并帮助客户的资金最大限度地增值。我国银行理财的发展2003年中国银行发布了首只银行理财产品“汇聚宝”外汇理财产品2004年光大银行发布了首只人民币银行理财产品“阳光理财B计划”2003-2005年起步阶段:以外资银行产品、结构化产品、外币理财产品为主，2005年五大国有银行开始全面开展理财业务。2006-2008年探索阶段:商业银行自主发展理财业务。人民币理财产品占比迅速提升，资产配置更为灵活。2009年至今腾飞阶段:人民币产品成为主流。银行顺应客户需求推出期限短、收益稳定、资金门槛不高的固定收益类产品。银行理财的分类外币理财产品光大“阳光A” ：美元/港币 一年期 1.3%/2.5%；招商“鼎鼎成金”：美元/港币 半年期 1.6%/1.4%人民币理财传统型产品主要有基金，债券，金融证券等；人民币结构性挂钩存款，该类产品与汇率挂钩。非保证收益理财产品保证收益理财产品银行理财的投资领域· 债券型理财产品· 挂钩型理财产品· QD II型理财产品· 信托型理财产品债券型理财产品主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。在付息日，银行将收益返还给投资人；在本金偿还日，银行足额偿付个人投资人的本金。信托型理财产品信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资，主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。挂钩型理财产品也就是结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终收益与相关市场或产品的表现挂钩。有的产品与利率区间挂钩，有的与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与商品价格主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。QD II型理财产品投资人将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给投资人的理财产品。基本无风险的理财产品较低风险的理财产品中等风险的理财产品高风险的理财产品银行理财的分析年化收益率银行理财大多 3%-4%P2P理财一般 10%+资金流动性银行理财大多到期支付P2P理财付息方式灵活出资门槛银行理财大多5w以上P2P理财起点都较低银行理财要求收取的费用较多；P2P理财较为简单透明银行理财办理流程较多，较复杂；P2P理财更为便利，节省时间银行理财投资方向笼统模糊；P2P理财项目清晰，信息透明银行理财风控措施模糊不清；P2P理财风控措施较多，灵活银行也是可以破产的；P2P虽然近期较为敏感，但是风险完全是可控制的。图1，中国第一票号，日昇昌记，道光三年；图2，目前毫州保存最为完整的钱庄；1.欧洲重建和欧美经济金融的复苏发展，带来了投融资双方旺盛的金融服务需求，也加剧了金融市场存款、贷款等传统业务的竞争，商业银行、投资银行开始引入理财服务并将其逐步发展为一项日常业务。由于受到当时法律制度和市场环境的限制，一直到1960年代，美国银行机构的理财服务业务主要局限于简单的资金委托代理活动、咨询顾问服务等，理财产品较为简单，规模较小，处于欠发展状况。2. 1971、1976年两次石油危机后，美国进入了特殊的低增长、高通胀的滞胀时期，尤其是1973年布雷顿森林体系瓦解后全球主要货币汇率风险扩大，在股市长期低迷的情况下大宗商品价格持续飚升，银行客户的投资理财需求迅速扩大。1970年代的金融创新尤其是衍生产品交易的兴起，给银行机构带来了全新的、多元化的金融交易产品及投资方式，美国银行机构开始提供组合式的理财产品，以及包括理财产品发售、全权委托资产管理、理财咨询等一揽子资产管理服务，理财业务迅速兴起并成为商业银行的核心业务之一。到1980年代末期，融合了传统存贷款业务、投资业务和咨