第一篇 工程经济 -简本 -.doc

1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的 1Z101011 利息的计算资金时间价值的概念资金—流通—增值（利润；利息）四个影响因素：使用时间；数量；投入与回收的特点；周转速度。利息与利率的概念利息（资金的机会成本）债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息利息利润常被看成是资金的一种机会成本。利率在单位时间内，所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即：　　　　　　　　　　　　　　（1Z101011-2）利率的高低由以下因素决定首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高通货膨胀对利息波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值借出资本的期限长短。利率的①利息和利率是以信用方式，动员和筹集资金的动力②利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金③利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆④利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。利息的计算单利计息仅用最初本金来计算利息，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计算方法。　　 It=P×i单　　　　　　　　　　　　（1Z101011-3）【例1Z101011-2】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和如表1Z101011-1所示。单利计算分析表表1Z101011-1 　　复利计息（利上加利）在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计算方式。　　 It=i×Ft-1　　　　　　 　　（1Z101011-6）【例1Z101011-3】数据同例1Z101011-2，按复利计算，则各年利息和本利和如表1Z101011-2所示。　　 复利计算分析表 　单位：元　　　　　　　表1Z101011-2 使用期 年初款额 年末利息 年末本利和 年末偿还 1234 100010801166.41259.712 1000×8%=801080×8%=86.41166.4×8%=93.3121259.712×8%=100.777 10801166.41259.7121360.489 0001360.489 注：考试中如题目没有特殊说明，一般按复利计算。1Z101012 资金等值计算及应用 ▲ 等效值：不同时期，或不同金额，但价值等效的资金-资金的等值换算。 一、现金流量图的绘制1．现金流量的概念：CI与CO； CI-CO。 2．现金流量图的绘制1Z101012-1） ▲ 时间（某时间单位或计算周期的期末）、方向、长短和时点（作用点），共4个作图方法和规则。 3. 现金流量图的基本要素：现金流量的大小；方向；作用点（现金流量发生的时点）。值的计算一次支付现金流量图图1Z10101-2 图中 i——计息期复利率；　　 n——计息的期数；　　 P——现值（即现在的资金价值或本金），资金发生在（或折算为）某一特定的时间序列起点时的价值　　 F——终值（即n期末的资金价值或本利和），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点价值。一次支付的终值公式（已知P求F）一次支付的终值公式推算表1Z101012-1。 ◆ 一次支付n个计息周期（年末终值（本利和）F的计算公式为：　　F=P（1+i）n　　　　　　　（1Z10101-1）　　其中，（1+i）n为一次支付的终值系数，记为 （F/P，i，n）（F←P，i，n）1Z101012-1 ◇形象记忆（存款）一次存款，到期本利合计多少一次支付的现值公式（已知F求P）由式（1Z10101-1）的逆运算即可得出现值P的计算式为：　　　　　　　　　　　（1Z10101-3）　　其中，（1+i）-n为一次支付的现值系数，记为（P/F，i，n）1Z101012-2 ◇形象记忆已知到期本利合计数，求最初本金◇一元的现值与终值（终值与现值）的关系：折现率；资金分布情况。 （二）等额支付系列的终值与现值的计算 1. 等额支付 ◆等额年金或年金（A）：…各个计算期末（不包括零期）的（连续）相等… ▲等额支付系列现金流量示意图图1Z10101-3　等额资金的终值公式（已知A，求F）　　 　　　　　　　　　　　（1Z10101-10）　　其中，为年金终值系数，记为（F/A，i，n）例1Z10101-3】◇ 形象记忆（存款、养老保险）已知每年等额存入钱到一定年龄一次性取出多少钱 等额资金的现值公式（已知A，求P）　　　　　　　　　（1Z10101-12）　　其中，为年金现值系数，记为（P/A，i，n）【例1Z10101-4】◇ 形象记忆以后每年等额一次性4．等额资金偿债基金公式（已知F，求A）　　　　　　　　　　　其中，为偿债