企业上市全过程培育及操作实务.ppt

审核反馈意见举例 * * 保荐机构在成长性专项意见中提到“某工程成为当前不确定性经济环境下最确定的增长领域”，请保荐机构进一步核查、分析发行人在某工程设计方面的未来发展与规划、实现目标途径和可行性，并对成长性意见进行补充。请发行人对相关内容进行补充披露。 尽职调查工作内容之八——募集资金运用调查 * * * 重点关注问题——及早规划募投项目 审核反馈意见举例 * * 请发行人结合报告期内公司门店扩张速度、直营店和加盟店撤店比例、现有直营店和加盟店的构成比例、分布情况、主要竞争对手、市场容量等情况，对比分析并披露撤销门店与募投项目实施门店所处地域或商区，详细分析募集资金投资直营店和加盟店建设项目的必要性、合理性和市场前景。请保荐机构进一步核查分析，并请保荐机构和律师对募投项目的事实是否造成公司业务模式的重大变化发表明确意见。 尽职调查工作内容之九——风险因素及其他重要事项调查 * * 审核反馈意见举例 * * 请发行人结合海外销售国家的政治、经济情况及采用美元结算的特点，进一步分析海外销售存在的除汇率变动外的其他风险因素，说明对外币资产管理运营情况及存在的风险。请发行人对上述内容进行披露，请保荐机构核查并发表意见。 第六部分 申报文件的制作 * 文件制作的分工协调及各板要求的异同 * * 责任方 主板、创业板共同要求的主要文件 主板单独要求的相关文件 创业板单独要求的相关文件 保荐机构 招股说明书、发行公告（发行前提供）、申请报告、发行保荐书、保荐工作报告等 （1）招股说明书（摘要）； （2）全体董事对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书 （1）招股说明书确认意见；（2）发行保荐书中包括发行人成长性专项意见； （3）股本演变情况说明及确认意见； （4）全体董事、监事、高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书 律师 法律意见书、律师工作报告、产权证书清单（需律师鉴证）等 - 关于发行人董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东和实际控制人在相关文件上签名盖章的真实性的鉴证意见 会计师 财务报表及审计报告、内部控制鉴证报告、非经常性损益明细表、原始财务报表及差异说明、纳税情况说明等 - - 全部申请文件由保荐机构进行协调、统筹 相关文件的主要责任方及各板要求的异同如下表所示： 其他文件 * * 其他相关文件由保荐机构协调发行人及相关中介统筹准备，包括： 董事会决议、股东大会决议 发行人的企业法人营业执照、发起人协议、发起人或主要股东的营业执照或有关身份证明文件、公司章程（草案） 募集资金投资项目的审批、核准或备案文件 发行人资产评估报告、验资报告、发行人大股东或控股股东最近一年及一期的原始财务报表及审计报告、特许经营权证书 有关消除或避免同业竞争的协议以及发行人的控股股东和实际控制人出具的相关承诺 国有资产管理部门出具的国有股权设置批复文件及商务部出具的外资股确认文件 发行人生产经营和募集资金投资项目符合环境保护要求的证明文件（重污染行业的发行人需提供省级环保部门出具的证明文件） 重要合同、保荐协议和承销协议、特定行业（或企业）的管理部门出具的相关意见等 长江证券简介 * 长江证券前身是湖北证券公司，成立于1991年，是率先进入创新试点券商行列的8家证券公司之一，是注册地在湖北的唯一一家综合类证券公司，是国内第6家上市证券公司，也是湖北省唯一一家金融类上市公司,为A级A类券商 长江证券 承销保荐 长信基金 管理公司 长江期货 经纪公司 诺德基金 管理公司 研究部门 长江成长资本 改制辅导 承销保荐 财务顾问 销售支持 衍生产品服务 销售支持 直接投资支持 研究支持 长江证券简介 * * 投行业务简介 * * * * * * 2009年以来发行上市企业的实际财务指标远高于上市门槛 * * 第四部分 IPO工作流程 * 程 序 设立或变更为股份公司 规范运行及辅导 制作申报文件，由保荐人保荐并向证监会申报 中国证监会初审 中国证监会发审委核准 发行 时 间 2-3个月 已取消1年辅导期规定，目前对辅导期没有规定，一般有3个月左右即可 2-3个月 证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。自正式受理起3个月内证监会作出核准或不予核准的决定，但不包括修改材料可能延长的时间 自证监会核准发行之日起，在6个月内发行股票 上市总体工作流程 * 确定改 制意向 聘请券商、会计师、律师、评估师 券商展开尽职调查 会计师开展尽职调查 律师开展尽职调查 办理工商登记 券商制订改制方案 会计师审计 律师起草股份公司章程及相关法律文件 签定股份公司发起人协议 评估师评估 召开发起人大会 验资 改制阶段工作流程 * 上述尽职调查是全面尽职调查工作的一部分，主要按照