上海浦东发展银行股份有限公司关于公司中长期资本规划.doc

上海浦东发展银行股份有限公司关于公司中长期资本规划 一、关于本公司的中长期资本规划 本公司已于2009年4月8日经第四届董事会第二次会议审议通过了关于《2006－2011年发展战略规划（修订稿）》的议案。现就其中中长期资本规划相关内容公告如下： （一）中长期资本管理目标 量化指标 修订目标值（2010年） 修订目标值（2011年） 资本 总资本 ≥1150亿元 ≥1340亿元 一级资本 ≥715亿元 ≥840亿元 资本充足率 ≥10% ≥10% 核心资本充足率 ≥7% ＞7% 权益/总资产 ≥4% ≥4% （二）未来资本补充的机制 1、定位和目标 确保资本总量和资本结构满足公司战略发展需要和监管要求；拓展多元化、不同市场的资本补充渠道；强化经济资本约束，促进公司战略转型；树立市值最大化理念，以提高盈利能力和资本回报为出发点，对股东投入的资本金承担明确的保值和增值责任，为股东创造财富。 2、实施措施 （1）根据银行战略发展需要，实施动态资本管理 要综合考虑业务发展、监管要求和股东回报等各项因素，制定前瞻性资本管理规划，为实现战略规划目标提供资本支撑。要对资本总量和结构进行动态有效管理，优化资本结构和期限搭配，提高资本筹集效率，降低资本成本，谋求银行在可接受风险下的总体收益最大化。 （2）积极创新，不断拓宽资本补充渠道 要制定合理的利润分配政策，利用收益留存补充资本，平衡业务发展需要和股东获利需求。要继续利用发行股票、次级债券等方式补充核心资本和附属资本；积极借助定向增发、可转换债券等方式，灵活选择资本补充方式和时机，提高资本补充的主动性和灵活性；要在监管部门许可的条件下，加快创新步伐，通过海外上市、创新一级资本、混合资本债券等外部渠道，形成多元化、动态化、不同市场的资本补充机制。 （3）实施经济资本管理，强化资本约束 要借鉴国际先进银行的经济资本管理技术，根据公司发展战略与总体风险偏好，优化经济资本在各业务线的合理配置，并通过经济资本配置引导业务部门合理调整业务结构与客户结构，以经济资本约束风险资产增长，实现资本水平和风险水平的合理匹配，提高资本使用效率。要加强经济资本考核管理，建立风险调整后资本收益率（RAROC）考核体系，使资本成本概念和资本管理理念融入到公司经营管理的各个环节。 （4）加强全流通后的资本运作和资本控制 要全面加强资本运作和资本控制，通过参股、控股、兼并收购等方式，扩大经营领域和范围，增强为客户提供全方位金融服务的能力，提高综合经营效率。要通过建立强有力的执行机构，对股票价格变动情况进行持续跟踪分析，关注市场上对公司控制权的异动，避免出现大资金对公司的短期投资行为，降低股权异动对公司经营管理的负面影响。要通过加强分红管理，吸引股东持续投资，创造资本良性循环，促进银行的长期稳健发展，实现市值最大化目标。 二、关于公司2009年非公开发行的必要性以及融资方式的选择 2009年，公司拟通过非公开发行股票的方式进行资本补充，这也是公司中长期资本规划中的重要环节。 截至2009年6月30日，公司的资本充足率为8.11%，核心资本充足率为4.68%，低于行业平均水平。随着公司各项业务的持续稳定发展和资产规模的逐步扩张，如果没有切实有效的资本补充，公司资本充足率将无法满足业务发展的需要。 近年来，公司经营业绩不断提升，净利润持续增长，在保证公司现金分红比例符合《上市公司证券发行管理办法》对公开发行的要求的前提下，公司首先通过调整现金分红比例，从而提高利润留成以补充核心资本。公司报告期内保持了较高的利润留成比例（2006年至2008年分别为80.52%、87.33%和89.60%）。最近三年，公司通过内部积累，共补充了超过180亿元核心资本。然而，单一的内部积累方式仍不足以满足公司持续发展所需的资本要求，公司的资本充足率不断下降，亟需通过外部募集方式进一步补充资本。 截至2009年6月30日，次级债券和次级定期债务余额为248亿元。在计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%的监管要求下，通过次级债补充附属资本已经没有空间。 公司在面临资本金不足的情况下，为了以最有效方式补充资本，结合资本市场的现状，选择非公开发行的方式进行融资。股权融资在有效改善公司资产结构的同时，也为提高后续附属资本补充空间创造条件，为公司后续的次级债等债权融资拓宽渠道。 三、关于非公开发行规模的合理性 公司对发行规模作了谨慎的估计，结合目前资本市场情况，考虑了未来业务发展的需要、公司资本充足率水平一直处于行业较低水平、非公开发行对投资者家数的限制和融资规模对市场的影响等一系列因素，计划非公开发行规模不超过150亿元。 在150亿元的融资规模下，按截至2009年6月30日末的资产情况静态测算，募集资金到位后，核心资本充足率为