商业银行经营学 第一 导论.ppt

商业银行经营学 课程要求及成绩考核 请同学们按时出勤，积极思考，认真完成相关作业，课下欢迎与老师交流。 学习过程以教材、课件为主，参考推荐书目。 平时考核包括：课堂提问，课堂讨论，课下作业，期中考试，出勤。 期末考核：出勤占10%，期中考核占20%，期末考试占70%。 课下每天至少学习专业知识2小时，持之以恒，给你的未来经济学家思想加油。（包括浏览财经网站，阅读财经杂志等） 推荐参考书目： 商业银行管理学，史建平，中国人民大学出版社 ，2003年版。 推荐网站: / 金融界 / 金融时报中文网 / 和讯网 / 凤凰网财经频道 /bbs/ 人大经济论坛 推荐报刊杂志： 《21世纪经济报道》 《经济观察报》 《中国经营报》 《南方周末》 存款准备金率调至历史新高 通胀压力是主因 中国人民银行2月18日宣布，自2011年2月24日上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。 这是中国央行去年以来连续第八次上调存款准备金率，也是2011年第二次上调，至此，大型金融机构存款准备金率将达到19.5%，创下历史新高。同时，这距离中国央行上一次公告加息仅仅相隔9天时间。 紧缩性货币政策频发的背后原因 业内人士认为，居高不下的通胀压力是紧缩政策密集出台的最主要原因。 中国人民大学经济学院副院长刘元春说：“尽管1月份4.9%的CPI比预期有所回落，但前期抑制物价的一系列措施在中期可能逐渐失效，届时物价仍有反弹压力。 近期全球极端天气频发，中国国内也面临“南冻北旱”异常天气，这推升了农产品涨价预期。“食品特别是粮食价格的上涨具有一定惯性，可能需要6-8个月的时间才能够消化。”刘元春说，“而短期密集出台紧缩政策，有助于坚定市场对货币政策回调的判断，推动通胀预期回落。” 通货膨胀的源头何在？ 中国人民银行副行长、国家管理局局长易纲认为，“贸易顺差过大是通胀的源头。应该用多种手段渐进式治理通胀。” 截止到2010年底，中国外汇储备累计为2.85万亿，中国央行抛出了近20万亿元人民币来对冲。 经常项目或贸易顺差过大，使得人民币升值压力较大，为了保持人民币汇率相对稳定，央行必须购回美元，从而被迫投放基础货币。较多的货币推高了通货膨胀，进而物价上涨。 易纲还指出，外汇储备投资实物能力很有限，“铁矿石和石油越卖越贵，黄金市场容量小，兼并收购敏感，租用土地难度大。” 易纲分析，当前于中国不利的“怪圈”是：美国开动机器印制钞票，用于购买中国商品；大量美元流入我国，人民银行购汇，外汇储备增加；外汇储备投资美国资产，投资经营和保值增值难度越来越大。 他称，应对当前发达国家量化宽松政策，治理通胀应采取宏观经济手段、法律和行政手段等多种手段多管齐下，要采用“一服中药”的方式渐进进行，而坚决避免采取极端的手段应对当前面临的通胀。 另一方面，货币信贷的压力也是促成紧缩政策密集出台的主要原因。数据显示，中国1月份新增人民币贷款1.04万亿元，M2增速虽然低于市场预期，但是仍然高达17.2%。 “作为中国‘十二五’规划的第一年，很多新项目和新规划都需要资金的支持。虽然加息已经抬高了资金成本，但是各地政府对信贷的需求还是很大。相对于加息而言，上调存款准备金率对于控制信贷的作用更为直接。”东方证券首席经济学家闫伟说。 但中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求也提醒，由于货币政策有一定的时滞性，市场消化大约需要3-6个月的时间。因此，货币当局在出台紧缩政策时也应注意前瞻性和稳定性，节奏不宜太急。 评论：如此严峻的通胀局面对于中国经济是严峻挑战，汇率升值与CPI上升不可遏制。到目前为止，中国已经动用一系列行政、财税与货币手段控制通胀预期： 顶着巨大的压力推行房地产限购令、试点征收房产税；从2009年开始银监会不断检查银行信贷情况、一再上调银行资本金等风险上限；从2010年开始，央行8次上调存款准备金率、3次加息。 对于货币政策而言，利率市场化与人民币国际化是抑制通胀预期的根本手段。更重要的是，利率市场化能够筛选出高效而优质的企业。全球资金量居高不下，人民币不可能在目前实行实质性的国际化，否则就是引狼入室。 金融学课程体系 金融是指资金的融通，具体说来，是指资金由盈余方向赤字方的转移，这种转移是通过金融系统进行的。 （2）与其他金融机构相比 A、职能不同。商业银行能够吸收存款，创造信用货币，而其他金融机构则不能； B、业务范围不同。商业银行能够提供多方位的金融服务（万能银行、金融百货公司），而其它金融机构只能提供某一方面或某几个方面的金融服务。 请同学们看书并思考回答： 1. 商业银行具有何种一般的企业特征？ ①业务经营所需资本来源于：自有资本、借款或资本市场融资（发行股票、债权等） ②经营目标