国际金融实务第1章币报价.ppt

1.从银行买卖外汇的角度划分 买入汇率 卖出汇率 买入汇率又叫买入价 卖出汇率又叫卖出价 买入价、卖出价在国际进出口业务中使用最多、也是最重要的一种分类。 买入价和卖出价 1.概念： 买入价：银行从客户手中买入外汇所使用的汇率 用英文表示：Buying rate /Bid rate 卖出价：银行卖给客户外汇所使用的汇率 用英文表示：Selling rate /offered rate 例：中行→客户A 1$ 得到8￥ 中行←客户A 1$ 付出8￥ 2.双报价制：同时报出买入价和卖出价 按ISO国际标准银行报价的实例: USA/JPY 116.40/50 USD/CAD 1.5425/35 GBP/USD 1.6775/85 USD/CHF 1.3450/60 公式左边的货币称单位货币(Base Currency)；右边的货币称计价货币(Quoted Currency)。 询双价报双价 ※ 这一点与商品不同 买入价和卖出价 3.书写方式： ￡1=$1.6565—1.6585 或 ￡/$ 1.6565/85 或 ￡/$ 1.6565～85 ※ 总是前一个数字小后一个数字大，而且小数点后有四位数字 买入价和卖出价 4.买入价和卖出价的位置 在直接标价法下： 在纽约外汇市场： ￡1=$1.6565——1.6585 结论：在直接标价法下,买入价在前，卖出价在后。 在间接标价法下： 在伦敦外汇市场： ￡1=$1.6565——1.6585 ※结论：在间接标价法下,卖出价在前，买入价在后。 ※问：AU$1=HK$3.2125——3.2148 买入价和卖出价 5.买卖差价 银行之间的外汇买卖差价通常很小 ＜1‰ 而银行与客户之间的买卖差价通常很大。 ◇影响买卖差价的因素： 供求： 供不应求 差价大 供大于求 差价小 交易金额：交易金额大 差价小 交易金额 小 差价大 币种：主要货币差价小；小币种则差价大。 买入价和卖出价 □ 中间价：买入价卖出价相加除2 □ 现钞价：银行购买外币现钞的价格 也叫钞买 提问：现钞价与支付凭证的买入价比较 尽管理论上外币现钞与现汇的兑换率应该相同，但由于外币现钞只有运到发行国才能成为有效的支付手段，因此，银行在收兑现钞时，必须将运输、保险等费用考虑在内，给一个较低的汇率，通常比外汇买入价低2-3%左右，而卖出价相同 2.按汇率制定的方法划分：基础汇率 套算汇率 基础汇率：本币与关键货币之间的汇率 关键货币？ 看书第10页 套算汇率：在基础汇率的基础上套算出来的与 非关键货币之间的汇率 例：香港把美元作为关键货币计算出基本汇率为： 1美元=7.86港元 同时市场上：1英镑=1.63美 元，那么，港币对英镑的汇 率就可以套算出来： 1英镑=7.86×1.63=12.81港元 套算汇率的计算规则 ????????????????????????????货币 方法 货币 美元作为单位货币 （USD/A) 美元作为计价货币 (C/USD) 美元作为单位货币(USD/B) 交叉相除 同边相乘 美元作为计价货币(D/USD) 同边相乘 交叉相除 * * * 国际金融实务 著名的国际金融之谜 美国一居民手持1USD。 上午在美国境内，花0.1USD买1杯酒喝，余0.9USD； 下午到墨西哥境内，按1USD=3MP的汇价兑换到2.7MP。 其